كيف يؤثر انقسام المخزون العكسي على الخيارات

أنا أملك خيارات على الأسهم، وأنه أعلن للتو تقسيم. ماذا يحدث لخياراتي؟

عندما ينقسم المخزون الأساسي من الخيار الخاص بك أو حتى يبدأ في إصدار أسهم الأسهم، يخضع العقد لتعديل الذي غالبا ما يشار إليه باسم "يجري كله"، وهو ما يعني يتم تعديل الاتصال الخيار وفقا لذلك بحيث لا تتأثر سلبا ولا إيجابيا من خلال إجراءات الشركات. في حين أن تقسيم الأسهم سوف تعدل سعر الأمن الأساسي للخيار، يتم تعديل الخيار بحيث أي تغييرات في السعر بسبب الانقسام لا تؤثر على قيمة الخيار. ضع في اعتبارك أنه إذا تم شراء الخيار الخاص بك بعد تقسيم (أي بعد الإعلان عن الانقسام) ثم لن يتم تعديل الخيار الخاص بك لأنه سيتم إنشاؤها وفقا لسعر الانقسام الجديد للأمن الأساسي.

كيف يمكنك حساب ما سيكون الخيار الجديد يستحق؟ حسنا، كنت عادة لا داعي للقلق حول هذه الأمور لأن شركة خيارات المقاصة سوف تفعل ذلك تلقائيا بالنسبة لك (من أجل أسواق منظمة وسلسة). ولكن إذا كنت تتساءل كيف يتم ذلك، والحساب هو واضح نسبيا. كل عقد من عقود الخيارات عادة ما يكون في السيطرة على 100 سهم من الضمان الأساسي بسعر إضراب محدد سلفا. للعثور على تغطية جديدة من الخيار، واتخاذ نسبة الانقسام وتضاعف من التغطية القديمة (عادة 100 سهم). للعثور على سعر الإضراب الجديد، يمكنك أخذ سعر الإضراب القديم وتقسيمه بنسبة الانقسام. لنفترض مثلا أنك تملك مكالمة ل 100 سهم من شيز بسعر إضراب قدره 75 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). الآن، إذا كان شيز تقسيم الأسهم من 2 ل 1، ثم الخيار سيكون الآن ل 200 سهم مع سعر الإضراب من 37.50 $. إذا، من ناحية أخرى، كان تقسيم الأسهم 3 ل 2، ثم الخيار سيكون ل 150 سهم مع سعر الإضراب من 50 $.

انقسامات الأسهم والخيارات.

س: أنا تملك خيارات على الأسهم التي أعلنت للتو 2 ل 1 تقسيم الأسهم. ماذا يحدث لخياراتي؟

ج: ستحتاج خياراتك إلى إجراء تعديل. بدلا من تغطية 100 سهم، الخيارات الخاصة بك وسوف تغطي الآن 200 سهم ولكن يتم تخفيض سعر ممارسة إلى النصف. يتم تنفيذ هذا التعديل تلقائيا بواسطة شركة كلارينغ كلارينغ كوربوراتيون. بشكل عام، يتم إجراء تعديلات للخيارات كلما كان هناك توزيعات أسهم أو توزيع أسهم أو تقسيم أسهم.

قبل تقسيم الأسهم من 2 إلى 1، يمتلك المستثمر خيار اتصال يغطي 100 سهم من أسهم شيز بسعر إضراب قدره 50 دولارا. بعد التعديل، وقال انه سيعقد اثنين من خيارات المكالمة مع سعر الإضراب من 25 $.

المزيد من الأسئلة المتداولة.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

كيفية حساب تقسيم الأسهم على خيار المكالمة.

لذلك كنت قد اتخذت القفزة في تداول الخيارات وكنت تفعل بشكل جيد. وأسفرت خيارات المكالمة التي قمت بشراؤها عن أرباح طيبة عندما ارتفعت الأسهم الأساسية من خلال سعر الإضراب في الخيارات. الآن الأسهم وراء واحد من الصفقات المكالمة الخاصة بك قد أعلن تقسيم الأسهم، وكنت أتساءل ما سيحدث لخيارات المكالمة. للحفاظ على قيمة الخيارات الخاصة بك بما يتماشى مع ما يحدث للسهم عند تقسيم، سيتم أيضا تعديل موقف الخيارات الخاصة بك عن طريق خيارات المقاصة شركة - أوك - وسوف تظهر التغييرات في ملخص حساب الوساطة الخاص بك.

ابحث عن تفاصيل تقسيم الأسهم التي تؤثر على خيارات المكالمة. تعلن الشركات انقسامات الأسهم بنسبة أسهم جديدة للأسهم القائمة، مثل 2 ل 1 أو 3 ل 1. لهذا المثال، لنفترض أنك تملك خمسة خيارات المكالمة مع سعر المخالفة 75 $ على الأسهم مع سعر السهم الحالي من 78 $ ، وقد أعلنت الشركة عن 3 ل 1 تقسيم الأسهم.

قم بتقسيم سعر الإضراب لخيارات المكالمة من خلال نسبة تقسيم الأسهم. في المثال، بعد تقسيم الأسهم، سيكون لديك خيارات المكالمة سعر الإضراب من 25 $ والسهم نفسه سيذهب إلى 26 $ للسهم الواحد. سعر الإضراب للمكالمة هو القيمة التي يمكن عندها ممارسة خيار لشراء الأسهم.

مضاعفة عدد من خيارات الاتصال التي تعقد مرات نسبة الانقسام. إذا كان لديك خمس مكالمات قبل 3 ل 1 الانقسام، سيكون لديك 15 عقود الخيار بعد الانقسام. وتحافظ الزيادة في العقود على مركز الربح النسبي. على سبيل المثال، قبل الانقسام كنت تملك خمس مكالمات وكان كل 3 $ في المال منذ كان سعر السهم 78 $ 3 $ فوق السعر 75 $ سعر الإضراب. بعد الانقسام، سوف تعقد 15 خيار الاتصال، مع كل $ 1 في المال.

عكس خيارات تقسيم الأسهم.

يجب أن يدفعك الانقسام العكسي إلى إعادة تقييم قرارك بامتلاك أسهم الشركة.

المزيد من المقالات.

إن تقسيم الأسهم العكسية هو إجراء اتخذته شركة لتعزيز سعر سهمها. على سبيل المثال، في واحد عكس اثنين الانقسام، يتم استبدال 200 سهم من الأسهم 4 $ 100 سهم تداول مقابل 8 $ لكل منهما. وينتهي المستثمرون بعدد أقل من الأسهم التي ترتفع أسعارها. لا تعتبر انقسامات الأسهم العكسية أحداثا إيجابية، لأنها تسلط الضوء على حقيقة أن سعر السهم قد انخفض إلى مستوى منخفض جدا.

أسباب الانقسام العكسي.

الشركات تبدأ انشقاقات عكسية لعدة أسباب، من بينها الاحترام. وكثيرا ما ينظر المستثمرون والمحللون إلى الشركات ذات الأسعار المنخفضة للأسهم. فالسعر المنخفض يثير شبح الإفلاس والتصفية - وليس ملفا فائزا للشركة. من خلال رفع سعر السهم من خلال الانقسام العكسي، فإن الشركة تتطلع إلى زيادة الاهتمام بالسهم. كما قد يرفع سعر السهم عن الحد األدنى المطلوب لالستثمار في الهامش - عادة 5 دوالر للسهم الواحد. ينطوي استثمار الهامش على اقتراض جزء من سعر شراء السهم من وسيط.

إعادة تقييم وضعك.

في ضوء الانقسام العكسي، من المنطقي إعادة فحص المخزون والتحقق من أنه لا يزال يستحق عقد. قد يكون تحليلك الأصلي قد توقع ارتفاع سعر السهم، ولكن الانقسام العكسي يشير عادة إلى أن أسعار الأسهم قد انخفضت. كما تريد التأكد من مخاطر االئتمان للشركة لتحديد ما إذا كان بإمكانها سداد ديونها أو إذا كانت قد تعرضت لتخفيض التصنيف االئتماني. وقد تكون نسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة علامة حمراء تشير إلى عدم القدرة على سداد الفوائد. إذا انخفضت الأرباح أو انخفضت هوامش المبيعات، فقد يكون الوقت قد حان لتفريغ أسهمك.

الخيار الأول: بيع الأسهم.

إذا كنت إعادة تقييم الأسهم والعثور عليه يريد، يمكنك ببساطة بيع الأسهم واستثمار أموالك في شركة أكثر أمانا. إذا كنت تشعر أن السهم خاسر حقيقي، يمكنك اتخاذ خطوات أكثر عدوانية، مثل تقصير الأسهم أو خيارات الشراء - كل من هذه الاستراتيجيات الربح من انخفاض أسعار الأسهم. ویشمل التقصیر بیع أسھم مقترضة وإعادة شرائھا لاحقا بسعر أقل. تمنحك خيارات الشراء الحق في بيع األسهم بسعر قد يتجاوز سعر السوق في المستقبل.

الخيار الثاني: الوقوف بات.

إذا كنت غير محدد بشأن الأسهم، يمكنك الانتظار لمزيد من الوضوح قبل اتخاذ إجراء. إذا كان رأيك سلبيا قليلا، يمكنك بيع المكالمات المشمولة ضد الأسهم. كل مكالمة تبيعها قد تلزمك بتسليم 100 سهم من أسهمك مقابل سعر الإضراب المعلن. في المقابل، يمكنك الحفاظ على قسط المدفوعة من قبل المشتري الدعوة للخيار. فوائدك من الدخل الفوري، والتي يمكن أن تخفف من انخفاض سعر السهم، ولكن يمكنك التخلي عن أي مكاسب إذا تحرك السهم فوق سعر الإضراب.

الخيار الثالث: شراء أكثر.

قد تستنتج أن الانقسام العكسي هو جزء من استراتيجية الفوز التي من شأنها أن تعزز قيمة طويلة الأجل للسهم. شراء المزيد من الأسهم هو تأكيد بأنك تشعر بأن الشركة سليمة ولن تخضع للإفلاس. إذا وصلت إحدى الشركات المنافسة إلى نفس النتيجة، فإنها قد تحاول الاستيلاء، مما سيؤدي إلى ارتفاع المخزون الخاص بك بشكل حاد.

المراجع (3)

الموارد (3)

الأسهم الاستثمار للدمى. بول J. ملادجينوفيك السوق تحسس و هراء: كيف الأسواق حقا العمل (وكيف أنها لا)؛ جاك د. شفاغر، جول غرينبلات الكتاب الصغير من الأرباح الكبيرة من الأسهم الصغيرة + الموقع: لماذا عليك أبدا شراء الأسهم أكثر من 10 $ مرة أخرى؛ هيلاري كرامر، لويس نافيلير.

قروض الصورة.

ستوكبيت / ستوكبيت / جيتي الصور.

عن المؤلف.

مقره في شيكاغو، وقد كتب اريك البنك مقالات ذات صلة الأعمال التجارية منذ عام 1985، والمقالات العلمية منذ عام 2018. وقد ظهرت مقالاته في & # 34؛ مجلة بيسي & # 34؛ وعلى العديد من المواقع. وهو يحمل شهادة البكالوريوس. في علم الأحياء و M. BA. A. من جامعة نيويورك. كما أنه يحمل شهادة ماجستير. في التمويل من جامعة دي باول.

مقالات مقترحة.

مقالات ذات صلة.

مجانا: المال تحسس E - النشرة الإخبارية.

كل أسبوع، سوف النشرة الإلكترونية زاك معالجة موضوعات مثل التقاعد والادخار والقروض والرهون العقارية، واستراتيجيات الضرائب والاستثمار، وأكثر من ذلك.

اختيارات المحررين.

المواضيع الشائعة.

تم الإبلاغ عن أبحاث زاكس في:

زاكس بحوث الاستثمار.

هو A + تقييم بب.

لوغو بب (بيتر بوسينيس بوريو)

كوبيرايت & كوبي؛ زاكس بحوث الاستثمار.

في قلب كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين. هذا التفاني لإعطاء المستثمرين ميزة تجارية أدت إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم تصنيف. ومنذ عام 1986، تضاعف تقريبا S & أمب؛ P 500 بمتوسط ​​كسب + 26٪ سنويا. وتغطي هذه العائدات فترة من 1986 إلى 2018، وتم فحصها وإثباتها من قبل بيكر تيلي، وهي شركة محاسبة مستقلة.

يمكنك زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه.

بيانات بورصة نيويورك و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخر. بيانات نسداق تأخر 15 دقيقة على الأقل.

عكس انقسامات الأسهم وكيفية تأثير عقود الخيار لدينا.

وقالت سيتي جروب في ملف لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأسبوع الماضي إنها تفكر في تقسيم الأسهم العكسية كجزء من جهودها لتحويل الأسهم المفضلة (تولي الأولوية على الأسهم المشتركة في الأرباح والأصول في حالة التصفية) إلى الأسهم العادية.

ما هو تقسيم الأسهم العكسية؟:

وهو انخفاض في عدد أسهم الشركة القائمة والزيادة المقابلة في قيمة تلك الأسهم. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 200 سهم من شركة شيز @ $ 5 للسهم الواحد، فإن 1-for2 عكس الأسهم الانقسام يؤدي إلى امتلاك 100 سهم @ $ 10 للسهم الواحد. تبقى قيمة عقدك هي نفسها:

الأسباب التي تؤدي إلى انكسار الأسهم العكسية:

1-يجعل أسهم الشركات تبدو أكثر قيمة على الرغم من أنه لم يكن هناك أي تغيير في القيمة الحقيقية.

2 - لدى العديد من المستثمرين المؤسساتيين قواعد ضد شراء أسهم يقل سعرها عن حد أدنى معين، 5 دولارات ربما. سيتيغروب الآن يقع في هذه الفئة.

3- الخوف من شطب اسمه هو سبب آخر محتمل. وإذا انخفض سعر السهم إلى ما دون سعر معين، فإنه لم يعد يستوفي متطلبات الصرف وشطب اسمه أو إزالته من حقوق التداول في ذلك التبادل المعين.

4- تخفيض عدد المساهمين هو تفسير نادر ولكن ممكن للتجزئة العكسية. إذا كان الانقسام ينتج عن مساهم يملك أقل من الحد الأدنى المطلوب من الأسهم، فإنها سوف تتلقى دفعة نقدية ولا أسهم الأسهم. قد يكون هذا بنفيسيال إلى شركة تسعى إلى وضعها في فئة تنظيمية مختلفة مثل S - كورب الذي هو مطلوب أن يكون أقل من 100 المساهمين.

عادة، سيضيف السهم مؤقتا & # 8220؛ D & # 8221؛ إلى نهاية رمز شريطها خلال انقسام الأسهم العكسية.

دعنا نلقي نظرة على مخطط سيتيغروب اعتبارا من 3-24-09:

يمكنك أن ترى أن سيتي جروب ذهبت من 50 $ للسهم الواحد إلى 3 $ للسهم الواحد. ولتحقيق ذلك سيناريو مقبول إلى حد ما، سيكون من الضروري تقسيم 1 إلى 10. ومن شأن ذلك أن يرفع سعر السهم إلى 30 دولارا للسهم الواحد. إذا كنت تملك 1000 سهم @ $ 3 قبل الانقسام، وكنت تملك 100 سهم @ $ 30 بعد الانقسام.

ما هو عكس إشارة الانقسام؟ :

في عام 2008، قام جيم روزنفيلد، وهو أستاذ مشارك في المالية في جامعة إيموري و # 8217 في مدرسة غويزويتا للأعمال في أتلانتا، بدراسة شملت 1600 شركة عكست انقسامات الأسهم. ووجد أن المخزونات النموذجية في دراسته كانت ضعيفة في أداء السوق بنسبة 50٪ على أساس معدل المخاطر خلال فترة الثلاث سنوات بعد الإجراء. استنتاجه:

& # 8220؛ انقسامات الأسهم العكسي هي مؤشر قوي على أن الشركة ستكون ذات أداء ضعيف في المستقبل القريب. & # 8221؛

ماذا لو باعت خيارات المكالمة مغطاة على مثل هذا المخزون؟ :

ربما كنت خارج حفلة في الليلة السابقة وكان قليلا الكثير للشرب. استيقظت في صباح اليوم التالي وأغفلت أول فنجان من القهوة عالية الأوكتان التي قد جلبت لكم من الضباب الخاص بك. من خلال أي خطأ من تلقاء نفسها، هذه الحالة التي يسببها المخدرات يسبب لك تجاهل جميع المتطلبات الأساسية والتقنية لنظامنا. المنطق السليم هو أيضا قذف من النافذة كما كنت ترشيد أن سيتي جروب لا يمكن أن تذهب أي أقل من 30 $! حسنا، هذا & # 8217؛ s كل المياه تحت الجسر. في ما يلي مثال يسهل اتباعه:

لقد بيعت 10 عقود من المكالمات 5 $. بعد انقسام 1-ل -10 التي من شأنها أن تتغير إلى أن باعت عقد واحد من المكالمة 50 $. سوف تتغير رموز السهم ولكن تاريخ انتهاء الصلاحية يبقى كما هو الحال بالنسبة للعلاوة التي تم تحصيلها في البداية.

عندما تكون الأرقام دون & # 8217؛ t تماما مثل هذه، هو أكثر تعقيدا بكثير. أفضل طريقة للتعامل مع هذه السيناريوهات هي الاتصال بالوسيط أو تبادل كبوي. يمكن الحصول على المعلومات الانقسام على الانترنت على النحو التالي:

يمكنك أيضا استدعاء كبوي (شيكاغو مجلس خيارات تبادل) للحصول على معلومات مجانية:

لمزيد من المعلومات حول انقسامات الأسهم التقليدية، وهنا هو رابط لمقال نشرت منذ عام:

كما كرست فصلا كاملا في كتابي، كاشينغ أون أون كوفيرد كالس، إلى موضوع تقسيم الأسهم.

* نظام طوق الأزرق سوف تجبر لك لتجنب جميع الأسهم التي تضطر إلى اللجوء إلى الانقسامات العكسي. فهي ببساطة لن تلبي معاييرنا الأساسية والتقنية.

الصناعة في دائرة الضوء:

ويمكن في كثير من الأحيان تحديد موقع الأسهم ذات الأداء العظيم من خلال تحديد الصناعات التي كانت مفضلة للمستثمرين المؤسسيين. واحدة من هذه المجموعة في المجموعة الكيميائية للأسمدة التصنيع. في ما يلي رسم بياني يظهر انعكاسا واضحا للاتجاه الهبوطي خلال الأشهر القليلة الماضية:

الكيميائية الصناعة التحويلية للأسمدة 3-09.

ثلاثة أسهم أداء جيدا في هذه الصناعة هي الهيئة، سوم و CF. تحقق منها ومعرفة ما إذا كانت تنتمي إلى قائمة المراقبة الخاصة بك.

آخر الأخبار الاقتصادية ويكس:

وقد انخفضت المراجعة النهائية للناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع من عام 2008 بنسبة 6.3٪، وهي الأسوأ منذ عام 1982. ومع ذلك، كانت هناك أخبار جيدة عن الجبهة الاقتصادية الأسبوع الماضي. وارتفعت مبيعات المنازل إكسيسيتنغ فبراير 5.1٪ من يناير وكان مبيعات المنازل الجديدة بنسبة 4.7٪. وارتفع الإنفاق الاستهلاكي للشهر الثاني على التوالي مع ارتفاع الأسعار، مما أثار المخاوف من الانكماش. كما ارتفعت طلبيات السلع المعمرة لشهر فبراير للمرة الأولى منذ سبعة أشهر. خلال الأسبوع، ارتفع مؤشر S & أمب؛ P 500 بنسبة 6.1٪ لعائد سنوي إلى & # 8211؛ 9.0٪.

حول ألان إلمان.

اتصل بنا.

لإرسال بريد إلكتروني إلينا، اتصل بنا هنا. الاشتراك في النشرة الإخبارية البريد الإلكتروني أو تغذية رسس لتلقي التحديثات. الاتصال بنا عن طريق الهاتف على 866-892-2187. بالإضافة إلى ذلك يمكنك أن تجد لنا أيضا على أي من الشبكات الاجتماعية أدناه:

الوظائف ذات الصلة:

19 الردود على & # 8220؛ عكس انقسامات الأسهم وكيفية تأثير عقود عقودنا & # 8221؛

اقتراح البريد الإلكتروني من لو:

يمكنك التعبير عن بعض الصعوبات في معالجة المحاسبة الضريبية في الإبلاغ عن الخيارات إلى مصلحة الضرائب. هل لي أن أقترح برنامجا أستخدمه على مدى السنوات الثلاث الماضية باسم "لوغ للتجارة". سجلات معقولة ودقيقة، بما في ذلك مبيعات غسل.

شكرا لتقاسم الخبرات والأفكار الخاصة بك.

ونحن نعمل أيضا على تعزيز وتوسيع إسوك (إلمان نظام خيارات حاسبة) لتشمل قدرات المحاسبة الضريبية.

كان يوم الاثنين قاتما للأسواق التي تأججها جزئيا شائعات حول إمكانية إبطال إفلاس الفصل الحادي عشر لكرايسلر و جنرال موتورز التي تكافح والتي يمكن أن تهدد خطة الحكومة لإنشاء أو توفير 3.5 مليون فرصة عمل.

هذا لا يعني أن جميع الأسهم أو الصناعات انخفضت. خذ على سبيل المثال، & # 8220؛ ششولز إندوستري & # 8221؛، مجموعة تم إبرازها خلال الأشهر القليلة الماضية على هذا الموقع. وكان بعض من المفضلة لدينا من هذه الصناعة إيجابية حتى يوم أمس. تحقق من إيسي، أبول و أبي.

آلان (العودة إلى المنزل والحصول على جميع رسائل البريد الإلكتروني)

نمط مخطط نيتس:

في بداية آذار / مارس كان نمط مخطط نيتس يخبرنا شيئا & # 8230؛. شراء هذا الأسهم! في نهاية شهر فبراير كانت هذه الشركة إيجابية و استجاب السوق بشكل إيجابي. أولئك الذين شاهدوا نمط المخطط بعد أن لاحظت ما يلي:

1- كروس إيجابي للمتوسطات المتحركة الأسية.

2- انفجر ماسد عبر خط الوسط وظلت إيجابية.

3- تحرك مؤشر ستوكاستيك فوق خط 20٪ الهام واستمر شمالا.

4-مكافأة المستثمرين مع زيادة الأسعار من 20 $ إلى 27 $ في 1 الشهر.

على الرغم من أن هناك أبدا أي ضمانات، صورة تقنية مواتية مثل هذا واحد يلقي الاحتمالات في صالحنا للحصول على نتيجة ناجحة. منذ مرت إير مرت للتو، وفاز & # 8217؛ ر يكون آخر لمدة 3 أشهر التي يمكن أن فوضى الامور.

في كثير من الأحيان سأبيع إضراب I-T-M بعد مثل هذا، ويتوقع بعض عمليات جني الأرباح التي قد تسبب انكماشا مؤقتا في سعر السهم.

أوه تقارير الأرباح هذه & # 8230؛ ..

لماذا أؤكد تجنب حالات الطوارئ؟ فهي تخلق تقلبا ومخاطر. حتى إير كبيرة التي تقصر عن توقعات الشارع يمكن أن تقتل سعر السهم.

نلقي نظرة على ما حدث ل أبول اليوم. وقد كان هذا أداء رائعا في صناعة كبيرة. وتشعر بسي التي تجنبت هذا واحد بسبب إير مثل ألبرت أينشتاين اليوم.

مع أسبوعين فقط المتبقية حتى انتهاء يوم الجمعة، ونحن نعلم أن القيمة الزمنية للأقساط الخيار سوف تبدأ في الاضمحلال بشكل حاد. وهذا لا يعني أنه لا توجد صفقات مثيرة للاهتمام هناك. خذ، على سبيل المثال، بولد حاليا بيع 36.85 $. إذا اتخذنا نهجا متحفظا وباعنا مكالمة $ 35 أبريل، وهنا هي الحسابات:

اشتر 100 x بولد @ $ 36.85.

بيع 1 × بكو-دغ @ b $ 2.55.

رو = 255 & # 8211؛ 185/3500 = 2٪ 2-ويك ريتورن = 52٪ أنواليزد.

حماية داوديس = 185/3685 = 5٪

وهذا يعني أننا نضمن عائد 2٪ لمدة أسبوعين طالما أن أسهمنا لا تنخفض بأكثر من 5٪ خلال الأسبوعين القادمين. وسوف يستغرق سنة كاملة للحصول على تلك العودة من قرص مضغوط.

هل يمكنك شرح ما هو المتوسط ​​المتحرك الإيجابي المتحرك. لقد ذكرت ذلك في التعليق رقم 4 أعلاه.

اثنان من المؤشرات الفنية التي ننظر إليها عند تقييم حقوق الملكية هي 20-د إما و 100-د إما. من الناحية المثالية، نود أن نرى المدى القصير إما فوق المدى الطويل إما (20 فوق 100). وهذا يدل على قوة دفع إيجابية. عندما يكون 20-د إما أقل من 100d إما ولكن الصلبان فوق فوق 100-د إما، وهذا هو لحظة تقنية إيجابية خاصة إذا كان يحدث على ارتفاع حجم. على الرغم من أن هذا هو جزء واحد فقط من اللغز، بل هو واحد كبير ودائما قمم اهتمامي في هذا المخزون. هذا ما قصدته بمتوسط ​​متحرك إيجابي.

وقد لفتت سغب مؤخرا انتباهي نظرا لأسسها القوية. راجع صفحة فحص المخزون وسترى أن صفوفها الأولى في صناعتها في كل فئة وتقييم سوتر هو & # 8220؛ 9 & # 8221 ؛.

يظهر الرسم البياني الأسهم الصاعدة مع مؤشرات المتوسط ​​المتحرك الإيجابية. هناك إشارة حمراء في أن الماكد ومؤشر ستوكاستيك تحولت مؤخرا سلبيا. وهذا عادة ما يوجهني إلى إضراب I-T-M إذا قررت كتابة سيسي على هذا الإنصاف.

هناك أسعار إضراب غير عادية لهذا المخزون. وتعود هذه في كثير من الأحيان إلى عمليات الدمج والاستحواذ. سيكون لدينا خيارات I-T-M 22.50 $ أو O-T-M $ 24.

رو = 145 & # 8211؛ 120/2250 = 1.1٪ العائد لمدة أسبوعين = 29٪ سنويا.

الحماية السلبية = 120/2370 = 5٪

وهذا يعني أننا نضمن عائد بنسبة 1.1٪ لمدة أسبوعين طالما أن سعر السهم لا ينخفض ​​في القيمة بأكثر من 5٪ خلال الأسبوعين المقبلين.

$ 24 سترايك السعر:

رو = 55/2370 = 2.3٪ العائد لمدة أسبوعين = 60٪ سنويا.

أوبسيد بوتنتيال = 30/2370 = 1.3٪ بدون حماية سلبية. على الرغم من أن عودة 1.3٪ لا تبدو مثيرة، وتذكر أن الامر سيستغرق 6 أشهر للحصول على تلك العودة من سد & # 8230؛ فقط 2 أسابيع هنا.

سمعت المصطلح & # 8220؛ يضع واقية & # 8221؛ تستخدم مع الكتابة المكالمة المغطاة. هل يمكن أن توضح كيف يعمل هذا وإذا كنت توصي باستخدامها.

انظروا إلى وضع الحماية كما لو كنت تشتري بوليصة تأمين مقابل انخفاض كبير في سعر السهم. وضع هو عكس خيار المكالمة & # 8230؛ فهو يمنحك الحق في بيع أسهمك بسعر الإضراب المحدد.

على سبيل المثال، إذا اشتريت مخزونا مقابل 38 دولارا أمريكيا، وباعت المكالمة 40 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فيمكنك شراء وضع حماية بقيمة 35 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) وبغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم الذي يقل عن 35 دولارا، يمكنك بيع 35 دولارا أمريكيا.

السبب في أنني لا تستخدم واقية يضع (ولكن ليس لديهم مشكلة إذا يفعل الآخرون) هو بسبب طبيعة النظام الخاص جدا، سلامتها واستخدام استراتيجيات الخروج.

لقد تلقيت العديد من الأسئلة عبر البريد الإلكتروني من هذا النوع لذا أخطط لكتابة مقالة أكثر تفصيلا حول هذا الموضوع في غضون الأسابيع القليلة المقبلة.

مرحبا ألان، أود أولا أن أعتقد أنك لعملك. لقد كان منير جدا. لدي كمية صغيرة من المال 2،000.00 $ وأعتقد أيضا أن سوق الأوراق المالية في عامين سيكون لها تصحيح 10٪ -20٪. و كيد إتف عكسيا يتبع مؤشر كق، والخيارات هي بأسعار معقولة جدا في الوقت الراهن. وسوف يكون العكس تقسيم هذا الجمعة (يناير، 23، 2018)، وكنت أتساءل عما إذا كان الخيار الأسهم الأسهم سوف ترتفع أيضا تخريب بلدي فرصة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح بلدي سيغن كما لا أستطيع شراء خيارات الكثير الغريب في كميات أصغر من 100. يجب أن أشتريها الآن أو مجرد الانتظار حتى تنقسم الخيارات العكسية في السعر مرة أخرى؟ شكرا لك على وقتك،

معظم براد بصدق.

قبل أن أتطرق إلى سؤالك أريد أن أشير إلى أن هذه تجارة محفوفة بالمخاطر. على الرغم من أن أقساط الخيارات منخفضة، فإنه لا يزال لديك المال بجد. إذا كنت قد قبلت المخاطر العالية ثم حسنا ولكن أريد أن أكون متأكدا من أنك على بينة من ذلك وجعل هذا القرار المستنير. سوف كيد توليد 2x عوائد معكوس اليومية من كق الذي كان على النار لفترة من الوقت. وهذا يعني أن كيد كان & # 8220؛ الكلب & # 8221؛

إذا كان التقييم الخاص بك هو الصحيح، في 2 سنوات سوف تولد 2X 10-20٪ من بعض الرقم الذي قد يكون الرقم أعلى بكثير من الآن، وهو ما يعني كيد قد تستمر في التدهور قبل (إذا) التصحيح. هناك سبب هنا للانقسام العكسي. تحقق من ذلك.

على أي حال، بقدر ما يتعلق قسط، قيمة الوقت يعتمد على الأمن الأساسي الذي لا يتغير، والوقت لانتهاء الصلاحية التي لا تغير و التقلب الضمني التي قد تتغير ولكن ليس بسبب الانقسام. لذلك، كل شيء يساوي الأقساط لا ينبغي أن تتأثر كثيرا.

إن قرارك لا يكون كبيرا عندما يجب أن يتم التداول، ولكن إذا كان يجب أن يتم التداول، وأنك لا تستطيع إلا أن تقوم بذلك على أساس تحملك الشخصي للمخاطر وتقييم السوق بشكل عام.

شكرا جزيلا لكم على الإجابة في الوقت المناسب وطويلة. أريد فقط أن أتأكد من أنني واضح على عدد قليل من الأشياء. يتم تسعير كيد الخيار دعوة يناير حاليا @ 2.01 لكل خيار وبالتالي يمكنني شراء 10 الكثير بسعر 2،010.00 $. إذا زادت تكلفة الخيارات 4 مرات جدا، مما كنت يمكن أن تحمل فقط 2 الكثير بتكلفة إجمالية قدرها 1،608.00 $. هل هذه هي الطريقة التي تعمل الأشياء مع انقسام العكسي؟ لأنه إذا فعلت ذلك، فإن نفوذ بلدي سوف تنخفض بشكل كبير. هل تقلب خيار الأسهم قبل الانقسام يقلل بشكل كبير من تراجع الأسهم في الأسهم؟ شكرا لك مرة أخرى، أنت عظيم.

لن تتأثر النفوذ الخاص بك بسبب الانقسام. شركة المقاصة الخيارات تأكد من أن المشترين والبائعين من المكالمات ووضع يضع & # 8220؛ كله & # 8221؛ بعد الانقسام. لا توجد وجبة غداء مجانية في الاتجاهين. الخيارات التي تم شراؤها قبل الانقسام سوف تقدم فقط 25 سهم بعد الانقسام. سوف خيارات جديدة تسليم 100 سهم القياسية. على الرغم من أنك سوف تدفع أكثر للعقود الجديدة، من وجهة نظر٪ لن يكون هناك فرق. إذا كان خطتك لشراء خيارات طويلة الأجل على هذا الأمن، قبل وبعد الانقسام لا فرق.

لدي خيار فريد على أساس المفترض على صندوق تقلب. والمشكلة الوحيدة هي عدم وجود تقلب، وليس بالطريقة التقليدية. ويتعرض أي تقلب في السوق للتراجع في غضون يوم واحد ويستمر الصندوق في التحلل. في الواقع منذ إنشائها لم يفعل هذا الصندوق شيئا سوى التحلل وعكس الانقسام مرة أو مرتين في السنة، ويأتي على انقسام عكسها المقبل. فإنه لا فرق إذا الأسواق التي الثور أو تحمل، فإنه يذهب هو مجرد معدل الذي يذهب تبعا لنوع من السوق. إذا كان هذا هو حقا الطريقة التي يتم إعدادها هناك يجب أن يكون هناك وسيلة لكسب المال على الخيارات مع الانقسام المقبل القادمة. أيه أفكار؟؟

يمكن بالتأكيد أن يتم جعل المال خيارات البيع مع الأمن الكامن المناسب لذلك يجب علينا تحديد الأسباب التي اخترنا أي سهم معين أو إتف. إذا لم تعد هذه الأسباب موجودة، نحن بحاجة إلى إعادة تقييم تقييمنا الصاعد والانتقال إلى مختلف الكامنة.

تقلبات السوق منخفضة تاريخيا كما هو مبين في فيكس (كبوي فولاتيليتي إندكس & # 8230؛ & # 8221؛ مقياس خوف المستثمرين & # 8221؛). إذا كان هدفنا هو تحديد األساس المستند إلى تقلبات السوق على مستوى عال) كلما زاد التقلب وارتفاع أقساط التأمين ولكن كلما زادت المخاطر التي نتعرض لها (، قد نحتاج إلى إعادة تقييم هذا األساس. كما أن انقسامات الأسهم العكسية هي إشارات حمراء ضخمة لما ينطوي عليه عادة من انخفاض في سعر السهم، ومشاكل محتملة في قائمة أسعار الصرف، والحاجة إلى ضمادات نافذة الأسعار.

الخلاصة: قم بتقييم ما إذا كانت الأسباب التي حددناها أساسية لا تزال قائمة. إذا لم يكن كذلك، انتقل.

اترك رد.

اشترك في النشرة الإخبارية المجانية.

جديد بسي فيديو العضوية.

جميع المنتجات الرقمية الجديدة متاحة الآن.

عضوية الفيديو فقط 20،00 $ انقر هنا لمزيد من التفاصيل.

الأحداث القادمة.

أورلاندو المال مشاهدة.

8 شباط (فبراير) 2018 @ 9:00 صباحا & # 8211؛ 11 فبراير 2018 الساعة 5:00 مساء.

بوينت، أو فينيكس أوبتيونس مستثمرون شبكات التواصل،

2 آذار (مارس) 2018 @ 6:30 مساء & # 8211؛ 9:00 مساءا.

تقصير الأوراق المالية: استراتيجية سوق الدب قابلة للتطبيق؟ 20 يناير 2018 إدارة الصفقات الرابحة لأسهم التقلب المتضمنة العالية 13 يناير 2018 اسأل آلان # 142 & # 8211؛ "تقييم تكلفة الإغلاق قبل انتهاء العقد" 10 يناير 2018 استراتيجية طوق من وجهة نظر دلتا يناير 6، 2018 المجلد مقابل & # 8220؛ تسليم حجم & # 8221؛ أوتليند أند أناليزد 30 ديسمبر 2017.

سوق الأسهم الجديدة - خوارزمية وعالية السرعة تجارة يناير 15، 2018 الخيارات التي تنتهي دورات انتهاء الأسبوعية والتقليدية 26 سبتمبر 2018 لماذا 3٪ المبادئ التوجيهية تنطبق على يضع ولكن لا تدعو خيارات 15 يوليو 2017 الأرباح قبل الإعلانات شرح وتصنيفها 22 يوليو 2017 الآثار الضريبية لكتابة المكالمات المغطاة ضد الحيازات طويلة الأجل 8 يوليو 2017.

ألان إلمان أعضاء بريميوم: تقرير هذا الأسبوع من 8 صفحات جاي ويل، روني، يبدو وكأنني أصبحت ماهرة كون روني شكرا لك جاي، وأنا أتفق مع أسسمنت الخاص بك من ر روني شكرا ماريو، قرأت 1 / 18/19 مشاركة اليوم ألان إلمان أعضاء بريميوم: طبعة فبراير من بل لدينا.

الاقسام.

عضوية متميزة.

روابط الاستثمار الموصى بها.

حول بسي.

المشاركات الاخيرة.

اتصل بنا.

لإرسال بريد إلكتروني إلينا، اتصل بنا هنا. الاشتراك في النشرة الإخبارية البريد الإلكتروني أو تغذية رسس لتلقي التحديثات. الاتصال بنا عن طريق الهاتف على 866-892-2187. بالإضافة إلى ذلك يمكنك أن تجد لنا أيضا على أي من الشبكات الاجتماعية أدناه: