انتشار الائتمان تداول الخيار

فروق الائتمان.
إن انتشار الائتمان هو إستراتيجية توزيع الخيارات التي تكون فيها الأقساط المستلمة من الساق القصيرة من الفارق أكبر من الأقساط المدفوعة للساق الطويلة، مما يؤدي إلى تحويل الأموال إلى حساب تاجر الخيار عند وضعه يتم إدخالها.
إن صافي االئتمان المستلم هو أيضا الحد األقصى لألرباح الممكن تحقيقه عند تطبيق إستراتيجية خيار انتشار االئتمان.
فروق الائتمان العمودي.
الثور الائتمان انتشار.
الثور انتشرت هو الخيار استراتيجية لتوظيف عندما تاجر الخيار صعودي على الأمن الكامن وترغب في إنشاء انتشار الرأسي على صافي الائتمان.
الثور وضع انتشار.
الدب الائتمان انتشار.
إذا بدلا من ذلك، فإن المتداول الخيار هبوطي على الأمن الأساسي، ويمكن أيضا أن ينشأ انتشار الرأسي على صافي الائتمان من خلال تنفيذ استراتيجية الخيار انتشار الدعوة الدب.
الدب دعوة انتشار.
غير اتجاهي مجموعات انتشار الائتمان.
يمكن الجمع بين الهوامش لخلق مجموعات متعددة الأرجل، انتشار الائتمان التي يتم استخدامها من قبل تاجر الخيار الذي لا يعرف أو لا يهتم الطريقة التي يرأسها الأمن الكامنة ولكن بدلا من ذلك، هو أكثر اهتماما في الرهان على التقلب ( أو عدم وجودها) للأصل الأساسي.
صعودي على التقلب.
إذا كان المتداول الخيار يتوقع أن يتأرجح سعر الأمن الأساسي في المستقبل القريب، فإنه يمكن أن يختار تنفيذ واحدة من استراتيجيات الجمع التالية على صافي الائتمان.
هابط على التقلب.
إذا كان بدلا من ذلك، يتوقع المتداول الخيار أن يبقى سعر الأمان الأساسي ثابتا على المدى القريب، يمكنه اختيار تنفيذ أحد استراتيجيات تجميع الفائض الائتماني التالية.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
الفواصل الأساسية.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

انتشار رصيد تداول الخيارات
فهل أصبحت السيارات الكهربائية سنة لا مفر منها؟
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
تجنب هذه الأخطاء الشائعة.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

4 مفاتيح لوضع الخاص بك الأول انتشار الائتمان.
وعادة ما يكون انتشار الائتمان هو استراتيجية الاختيار من هنا في تاستيتراد حيث أنها سهلة إلى حد ما لفهم الاستراتيجية ويتم تحديد المخاطر (بمعنى أنك تعرف كم كنت تقف مكاسب أو تفقد قبل حتى وضع التجارة).
هناك نوعان من فروق الائتمان:
فروق المكالمة العمودية - تستخدم عندما يكون لديك افتراض هبوطي للسوق فرتيكال بوت سبرياد - يستخدم عندما يكون لديك افتراض صعودي للسوق.
بدلا من الذهاب في العمق حول موضوع انتشار الائتمان، أردنا بدلا من ذلك لكسر عدد قليل من الأشياء التي يجب أن تفكر قبل وضع انتشار الائتمان. دون مزيد من اللغط، وهنا أربعة مفاتيح لتداول ينتشر الائتمان العمودي.
1) الحصول على أموال لفروق الائتمان.
انتشار الائتمان هو مجرد انتشار التي تبيعها (بغض النظر عن ما إذا كان انتشار انتشار، أو انتشار المكالمة). عند بيع انتشار، تتلقى ائتمانا للتجارة. ماذا يعني ذلك بالضبط؟
وهذا يعني أنك تتلقى النقدية مقدما للتجارة! يتم إضافة المبلغ الذي باعت انتشاره على الفور إلى حسابك. فروق الائتمان هي فروقات محددة لتحديد المخاطر بحيث يتم تحديد الربح الأقصى والخسارة القصوى قبل أن تقوم بوضع الصفقة.
الربح الأقصى هو الائتمان الذي تتلقاه لبيع انتشار - لا يمكنك جعل أي أموال أكثر من الائتمان الأولي وردت. الخسارة القصوى هي الفرق بين عرض الفارق والائتمان المستلم لبيع الفارق.
2) اختيار اتجاه: المكالمات أو يضع.
كما ذكرنا من قبل، عند بيع انتشار العمودي، افتراض السوق الخاص بك هو الصاعد. إذا كنت تبيع فروق المكالمة الرأسية، فإن افتراض السوق الخاص بك هبوطي.
فما رأيك؟ صعودا أو هبوطا؟
3) البحث عن ارتفاع الرابع تحتل.
وبمجرد اتخاذ قرار بشأن الاتجاه، يجب أن تنظر في ظروف السوق لتعظيم العائد من انتشار الائتمان الخاص بك.
الوقت المثالي لبيع العمودي هو عندما الكامنة لديه ارتفاع الرابع الرتبة. لماذا هذا بالضبط؟
الجواب الأساسي على هذا السؤال هو أنه عندما يكون لدى الكامنة رتبة رابعة عالية، أسعار الخيارات هي أكثر تكلفة حتى تتمكن من الحصول على الائتمان أكبر مقدما مما كنت من الكامنة مع رتبة إيف الرابع.
4) استخدام الاحتمالات لتحقيق مكاسب.
فكيف تعرف ما هو سعر جيد للتجارة (ويعرف أيضا باسم مقدار الائتمان يجب جمع من التجارة)؟
هذا سؤال صعب للإجابة عليه، ولكن ما قد يكون أكثر أهمية بالنسبة للتجار الجدد هو اتخاذ قرار بشأن احتمال الربح (P. O.P.) التي كنت مرتاحا معها.
احتمال الربح هو حساب (يتم بناء الحساب في منصة التداول تاستيوركس) التي سوف تظهر لك ما احتمال جعل لكم على الأقل 0،01 $ على التجارة هو (على أساس الإحصاءات وبيانات التسعير التاريخية). بدلا من التركيز على مقدار الائتمان الذي يجب أن تتلقاه، ركز على احتمال نجاح تجارتك!
اوه، و شيئ اخر! يمكنك استخدام الائتمان ينتشر للحصول على عائد أعلى على رأس المال في حين في الوقت نفسه أخذ على أقل مخاطر واستخدام قوة شراء أقل من القيام بشيء مثل بيع خيار عارية.
ها أنت ذا. أربعة مفاتيح بسيطة لمعرفة ينتشر الائتمان العمودي. وتداول أفضل معهم!
تعرف على المزيد حول تداول الخيارات مع ستيب أوب تو أوبتيونس.
معظم المستثمرين على دراية بما هي الأرباح، ولكن أقل معرفة عن استراتيجيات واعتبارات مختلفة عند الاستثمار في شركة مع الأرباح القادمة. في هذا المنصب سوف تتعلم حول ما هي الأرباح، والمصطلحات المرتبطة الأرباح، وكيف يمكنك وضع "تجارة الأرباح".
بدلا من الذهاب من خلال مختلف المواقف والاستراتيجيات لمعرفة الطريقة التي تحتاج إلى السوق للذهاب لكسب المال، دلتا سوف تعطيك لقطة من هذه المعلومات لكل موقف، استراتيجية، وحتى مجموعتك العامة. على أبسط مستوى، دلتا (الإيجابية أو السلبية) يخبرنا الطريقة التي نريد الكامنة للذهاب لكسب المال.
سعر الإضراب هو مفهوم تداول الخيارات الهامة لفهم. هذه الوظيفة سوف يعلمك عن أسعار الإضراب وتساعدك على تحديد كيفية اختيار أفضل واحد.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الخيارات.
معلومات مفيدة.
يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد") وهو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. يمكن أن تنطوي الأوراق المالية المتداولة على مخاطر عالية وفقدان أي أموال مستثمرة. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. قد ال تكون املعلومات االستثمارية املقدمة مناسبة لجميع املستثمرين، وتقدم دون احرتام للتطور املايل للمستثمر الفردي أو الوضع املايل أو أفق الوقت االستثماري أو تحمل املخاطر. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي وضع عميل معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر.
الخيارات والعقود الآجلة والخيارات الآجلة ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل تداول الأوراق المالية المنتجات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات موحدة.
تاستيوركس، وشركة ("تاستيوركس") هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات التاستيوركس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد"). تاستيتراد هي علامة تجارية / سيرفيسيمارك المملوكة من قبل تاستيتراد.

الخيار ينتشر: الائتمان ينتشر هيكل.
الآن بعد أن كان لديك فكرة أساسية عن ما ينتشر الخيار يبدو (بطبيعة الحال، تقتصر على لدينا بسيط الرأسي انتشار المكالمة الثور)، دعونا التوسع إلى أنواع أخرى من ينتشر ونلقي نظرة على مثال آخر من انتشار الرأسي. على سبيل المثال، سنجعل الوقت صديقا لتاجر الانتشار.
دعامة عمودية دعوة انتشار الائتمان.
استخدم المثال من الفصل السابق الضربات مكالمة مسفت من 85 أكتوبر و 90 لتوضيح بسيط الرأسي الخصم الخصم الخصم. أذكر أن الوسائل العمودية باستخدام نفس الشهر لبناء انتشار. إذا كان علينا عكس هذا النوع من الانتشار، فإننا سوف عكس ديناميات الربح / الخسارة، وأنه سيؤدي إلى الائتمان في حساب التداول الخاص بك عند فتح الموقف. إن هدف الفارق الائتماني، ومعلمات الأرباح المحتملة لانتشار الائتمان، تختلف اختلافا جوهريا على الرغم من الصورة المرآة التي ينظر إليها في تصميم الانتشار (أي بيع بدلا من شراء أوتم، وشراء بدلا من بيع خيار الاتصال فوتم مسفت ).
لأن الخيارات المستخدمة لبناء انتشار الرأسي تنتهي في نفس الوقت، ليست هناك حاجة إلى أن تكون مهتمة مع معدلات تسوس قيمة الوقت عبر أشهر مختلفة (كما هو الحال في ينتشر التقويم). لتصور ديناميات الربح / الخسارة من انتشار الائتمان الدعوة العمودية، دعونا نعود إلى مثال من المكالمة الرأسي انتشار مع خيارات مسفت، حيث اشترينا 85 أكتوبر وبيع 90 أكتوبر، ولكن هذه المرة لخصم افتراضي من 120 $. الآن سنقوم عكس هذا النظام وتوليد انتشار الائتمان في هذه العملية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع قلم رصاص في الأرباح في أي سوق مع انتشار التقويم).
كما هو مبين في الشكل أدناه، يظهر الجانب الأيمن السفلي من مؤامرة الربح والخسارة الحد الأقصى للخسارة 320 $ ويظهر الجانب الأيسر العلوي الحد الأقصى من الأرباح المحتملة من 120 $. الخسارة القصوى من 320 $ نتيجة من المكالمة قصيرة أكتوبر 85 تنتهي في المال ولكن وجود خسائر محدودة من جانب طويل في التجارة، مكالمة 90 أكتوبر.
عمودي الدب الدعوة الائتمان انتشار.
في هذا المثال، اتخذنا صافي الائتمان وسوف نربح إذا كان السهم الأساسي يغلق دون 86.20 (85 + 1.20 = 86.20) عند انتهاء الصلاحية، مما يعني أننا نريد توقعات محايدة إلى هبوطية على السهم عند استخدام هذا النوع من الانتشار. يتم تحديد التعادل بإضافة علاوة الفارق (1.20) إلى سعر الإضراب (85). وبعبارة أخرى، من أجل حدوث خسارة، يجب أن يتداول السهم حتى الإضراب القصير في انتشار النداء الدب ويتجاوز الائتمان الذي تم جمعه (1.20).
على سبيل المثال، إذا أغلقت مسفت عند 87 يوم انتهاء الصلاحية، فإن الخيار القصير سيكون في المال ويستقر عند 2.00 (87 - 85 = 2.00). وفي الوقت نفسه، فإن ضربة 90 أكتوبر قد انتهت من المال وتكون لا قيمة لها. سيتم خصم مبلغ التاجر 2.00 (المبلغ في 87 تشرين الأول / أكتوبر هو في المال) عند التسوية، والذي سيتم تعويضه جزئيا بقيمة القسط المحصل عند فتح الفارق (1.20)، بخسارة صافية قدرها -80، أو - $ 80. وسيكون كل انتشار خسارة قدرها 80 دولارا في هذا السيناريو. (انظر أيضا: كيف يتم استخدام المكالمة القصيرة في استراتيجية الخيار انتشار المكالمة الدب؟)
سواء كنت تستخدم الخصم الرأسي أو الائتمان انتشار، نفس المبادئ هي في العمل على الجانب وضع. يمكنك استخدام انتشار الخصم المباشر (المعروف باسم انتشار الدب) لتداول توقعات هبوطية (شراء جهاز الصراف الآلي وضع وبيع فوتم وضع). من ناحية أخرى، إذا كان لديك توقعات صعودية أو محايدة، يمكنك بناء انتشار الائتمان وضع (المعروف باسم انتشار الثور)، والذي ينطوي على بيع أجهزة الصراف الآلي وضعت وشراء فوتم وضعت للحد من الخسائر المحتملة. إن ملف الربح / الخسارة مطابق لنطاقات المكالمة الرأسية المذكورة أعلاه. (لمزيد من المعلومات، انظر فرتيكال بول أند بير سبريادز أند بير بوت سبريادس: A رورينغ ألترناتيف تو شورت سلينغ.)

هنا & # 8217؛ s طريقة سريعة لتحوط الائتمان خيارات الخيار انتشار.
14 أكتوبر 2018.
أحد األسئلة األكثر شيوعا التي أحصل عليها من التجار هنا هي: "كيف يمكنني تغطية إستراتيجية خيار االئتمان الحالي؟" في معظم الحاالت، تكون إجابتي عليها بسيطة للغاية، كما هو الحال مع جميع مواقف التحوط أو التسويات التي تجريها، عليك أن تنظر في السعر أو قسط يكلف مقابل التأمين الذي تحصل عليه. انها مجرد شراء التأمين على منزلك. فسوف تحتاج إلى تلك التي لديها أدنى قسط حتى الآن أعلى تغطية.
حماية ضد المسامير فيغا.
على وجه التحديد، سأناقش التحوط من انتشار الائتمان حيث يبدو أن معظم التجار يفقدون تجارة القمصان - أي عندما تتراجع الأسواق بشدة ولا تكون محمية. ومع انخفاض المخزونات، تزداد التقلبات عادة، مما يؤدي إلى زيادة متطلبات الهامش، كما يؤدي إلى تضخم قسط انتشار الائتمان.
هذا هو التقلب أو فيغا أننا نريد حقا للتحوط ضد. مع انتشار الائتمان، كنت تراهن على أن هذا المنصب سوف تنتهي دون جدوى، وبالتالي تأخذ على نحو فعال موقف قصير في التقلب. على هذا النحو، فإن خفض فيغا يكون مربحا في حين أن العكس سيكون ضارا لموقفكم.
بدءا من المخطط الأساسي.
هنا هو مخطط الربح / الخسارة (P / L) الذي يظهر ما يبدو نموذجي انتشار الائتمان مثل عند انتهاء الصلاحية. لهذا المثال، دعونا نفترض أنك باعت 1 $ 45 وضع ضربة واشترى 1 $ 40 وضع ضربة للحصول على الائتمان الصافي من 200 $.
لاحظ أنه إذا تداول السهم أي أقل من 43 $ (نقطة التعادل الخاص بك) سوف تبدأ لتفقد 200 $ قسط كنت أخذت في التجارة الأولية. بعد 42 $ كنت خارج قسط بأكمله. من الواضح أن لديك خطر سلبي محدود ولكنك لا تزال يمكن أن تكون أكثر عرضة لسوق بيع كبيرة قبالة الحق. إذا ماذا تفعل؟
الساق إلى A وضع العودة تنتشر.
وهناك طريقة سريعة وسهلة نسبيا للتحوط هذا الموقف سيكون لشراء خيار آخر أوتم وضع في / أو أقل من 40 $ سعر الإضراب. سيؤدي ذلك الآن إلى إنشاء موضع مماثل للموضع أدناه.
هذا هو "التحوط" وبالتالي فإنه ليس المقصود بها للقضاء على احتمال الخسائر. ومع ذلك، فإنه يمكن أن تساعد في الحماية من مزيد من الزيادات في التقلب والحد من متطلبات الهامش العام الخاص بك. الآن، سيتم التحوط خطوة هبوطية ضخمة في الأسهم أقل من 40 $، وكنت فعلا تبدأ لكسب المال إذا كان السهم في الحقيقة لا تزال تنهار.
إلى جانب ذلك، لا تزال تحتفظ بعلاوة صحية على الوضع العام (على افتراض أن التحوط لم يكن مكلفا جدا) والحماية من حركة السوق الرئيسية أقل.
بدء دورة مجانية على "الصفقات الأرباح" اليوم: عندما تعلن الشركات الأرباح كل ربع سنحصل على سحق التقلبات لمرة واحدة. وبينما يحاول معظم التجار الاستفادة من خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين، سوف تتعلم لماذا بيع الخيارات على المدى القصير هو أفضل وسيلة للذهاب. انقر هنا لعرض كل 10 دروس؟
تقنيات أخرى قابلة للتنفيذ يمكنك استخدامها لتحوط استراتيجية الخيار انتشار الائتمان الخاص بك.
يمكنك اختيار شراء خيار في المال الذي له نفس شهر انتهاء صلاحية عقود انتشارك ونصف العديد من الخيارات كما هي في كل ساق من انتشار الخاص بك. في نهاية المطاف، وهذا سوف يؤدي إلى دلتا فعالة لخيار التحوط المحدد يساوي حوالي 1.3 مرات من صافي دلتا انتشار الخاص بك. ولتحريك خيار التحوط هذا، فإن كل ما هو مطلوب هو أن تقوم بإعداد أمر احتياطي مع سعر أساسي قريب من وقف الخسارة من انتشار االئتمان. وبمجرد وصول الأداة الأساسية إلى الدعم أو المقاومة، يمكنك سحب الأرباح المحققة على موقع خيار التحوط ولا تزال تحافظ على انتشار التحوط. إذا كنت محظوظا، وهذا انتشار الائتمان يمكن أن تنتهي لا قيمة لها ترك لك مع قسط كامل لجمع. وبهذه الطريقة، سوف تكون قادرة على تحقيق الأرباح على جبهتين. وتجارة االئتمان، فضال عن مركز التحوط. ومع ذلك، إذا كنت تخفف من المخاطر أو ترغب فقط في اتخاذ الاحتياطات، يمكنك أن تختار للخروج من انتشار الائتمان الخاص بك وأخذ الربح فقط من موقف التحوط.
طريقة أخرى كبيرة يمكنك استخدامها للتحوط انتشار الائتمان الخاص بك ينطوي على شراء خيار في المال الذي لديه نفس انتهاء صلاحية الائتمان الخاص بك ودلتا يساوي مرتين أو ثلاث مرات من صافي دلتا الموقف. يمكنك بعد ذلك الشروع في التحوط في نفس الوقت والطريقة المماثلة للنهج الموضح أعلاه. ومع ذلك، فإن هدفك هذه المرة هو تحقيق الربح على موقف التحوط وحده. بعد ذلك، يمكنك أن تقرر ما إذا كان للاسترخاء انتشار الخاص بك أو مجرد الاحتفاظ بها حتى انتهاء الصلاحية خاصة إذا كان عكس مرة أخرى نحو الهدف الأولي.
في كلا النهجين، يمكنك اختيار إعادة شراء خيارات قصيرة بهدف خلق انتشار الائتمان الرأسي خاصة إذا كان لا يزال لديه الكثير من الوقت قيمة اليسار اليسار وأن الكامنة هو عكس بشكل مطرد في الاتجاه الذي كان في البداية استهداف .
ما الذي تبحث عنه في التحوط؟
إذا كنت تخطط لشراء الحماية أو التحوط في وضع الخيارات، ما هي الأشياء التي تبحث عنها؟ وبعبارة أخرى، ما هي المعايير الخاصة بك قبل اتخاذ التجارة؟ إضافة تعليقاتك أدناه وتبادل البصيرة الخاصة بك.
عن المؤلف.
كيرك دو بليسيس.
كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.
وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.
ولكن حتى من دون الحماية الإضافية التي ذكرتها، والخسارة القصوى لا يزال 300 $، نعم؟
ومع ذلك، ماذا يحدث إذا كان السهم يغلق ما بين 40 و 45 في نهاية الدورة، هل يمكن أن تضطر إلى شراء الأسهم في 45 والآخر ينتهي فقط لا قيمة لها؟
guy ويتني، نعم صحيح، إذا كان السهم يغلق بالضبط في $ 40 & # 8211؛ والفكرة مرة أخرى هي أن كنت التحوط من خطر الهبوط (وليس القضاء عليه).
& # 8211؛ للإجابة على سؤالك الآخر، نعم يمكنك تعيين ساق واحدة وليس الأخرى. إذا حدث هذا وكنت لا تريد الأسهم (سواء قصيرة أو طويلة) ثم مجرد ممارسة الساق الأخرى لديك وإغلاق الموقف.
في المثال السابق يجب ألا يكون الخصم الصافي 200 دولار أمريكي؟ أنا في حيرة قليلا هنا.
التحوط هو فقط للحصول على اكتساب إذا انخفض السهم ولكن ليس حقا التحوط موقفكم لأن الائتمان بالفعل قد حددت المخاطر في الحد الأقصى من 300 $. أو مجرد طرح لجمع أعلى تقلبات أعلى لفترة أبعد من انتهاء الصلاحية أو حتى يمكن أن تنخفض وهبوطا إذا كان التقلب مرتفعا بما فيه الكفاية للحصول على الائتمان للحصول على المتداول في أقل بالفعل.
هم. لا يتبع ذلك تماما. إذا كنت في انتشار انتشار، أنت & # 8217؛ في انتظار الخيارات لانتهاء. يبدو لي أنه إذا كنت & # 8217؛ الذهاب للحصول على الائتمان الصغيرة مثل .30 أو 0.40 سنتا، قسط التأمين من المحتمل أن تمحو المكاسب من انتشار الخاص، ناهيك عن الاضمحلال المحتمل في التأمين نفسه.
تصحيح تريد خيارات تنتهي لا قيمة له. لا يقصد أن تكون الأقساط المستخدمة للتحوط في هذه الحالة محتفظ بها حتى انتهاء صلاحيتها (ما لم يستمر السهم في الانخفاض عند أي نقطة ستجعل المزيد من المال على المدى الطويل مجتمعة). ولكن الفكرة هي أن تشتري التأمين عندما كنت في حاجة إليها وبيعه قبالة عندما كنت لا & # 8217؛ ر. إذا كان السوق بدوره أعلى بيع يعود التأمين.
ويمكن لهذه الاستراتيجية أن تكون خيارا للتحوط. ولكن لن يكون من الأفضل إذا.
نحن إغلاق موقف بيع والانتظار إلى الأرباح مع بالفعل.
فتح موقف الشراء. مع هذا نحن خفض الخسائر ويمكن تجنب الربح.
عمولات اضافية؟ ما رأيك؟
لست متأكدا أنا اتبع لكم تماما مانو. فكرة هنا هو التحوط رخيصة جدا مع خيار أوتم العميق طويل.
آسف، أنا فقط قرأت تعليقي لم يكن واضحا جدا. كنت أفكر في أن.
بدلا من شراء عقد الثالث. يمكننا إغلاق لدينا 1 $ 45 ضربة.
وضع مرة أخرى، وترك فقط فتح 1 $ 40 ضربة وضعت حتى انتهاء الصلاحية. إذا.
وهذا ممكن حتى (لا أعرف)، هل سيكون أفضل؟ منذ سنقوم.
تدفع 3 عمولات فقط وسوف يكون التأثير نفسه. شكرا أو ل.
الرد كيرك، أنا أحب الخيار ألفا.
نعم يمكنك أن تفعل ذلك ولكنك تريد فقط أن تترك الخيار الطويل مفتوح إذا كانت القيمة الحالية رخيصة جدا جدا (مثل 0.05 أو شيء). سعيد تحب أوا & # 8211؛ يرجى منا مع دائرة الاجتماعية :)
يا بو! نعم صحيح حتى تحقق مع الوسيط لمعرفة ما إذا كانوا سوف يمارسون تلقائيا الخيار أم لا. إذا كان هذا هو الحال ثم يجب عليك عكس الصفقة بالقرب من انتهاء الصلاحية وإغلاق الاستراتيجية بها.
أحب & أمب؛ استخدام هذا التحوط عندما أعتقد المناسب. ونادرا ما يكون وضع التحوط هو موقف عدم الخسارة، وإنما هو خطوة لتحديد الخسارة وتجنب وقوع كارثة. هناك دائما خطر في أي موقف أن يتوقع مكسب، بما في ذلك التحوط نفسه. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك الخسارة الضخمة التي لحقت بها & # 8220؛ لندن ويل & # 8221؛ فور $ جيم & ​​# 8211؛ كانوا يحاولون التحوط $ محفظة. وتستخدم التحوطات للتخفيف من الخسارة، وغالبا مع إمكانية تحولها إلى مكسب، في ظروف معينة & # 8211؛ وهنا سيكون إذا كان سعر السهم سوف ينخفض ​​خلال جميع الإضرابات. انها & # 8217؛ ق طيب أن ننظر في P & أمب؛ L كما لو كان موقف عقد لانتهاء الصلاحية. ومع ذلك، تاجر المتداول هو الذهاب الى تقييم الموقف يوميا وإغلاق / ضبطه قبل انتهاء الصلاحية، بدلا من الحفاظ على أقصى خسارة.
أنا & # 8217؛ م جديدة نسبيا هنا .. أنا أفهم الجزء حول يغطي الرجل في وضع المفكرة ولكن أنا فقدت تماما عند قراءة القسم اللاحق على & # 8220؛ تقنيات أخرى ممكنة للتحوط من انتشار الائتمان & # 8221؛. باستخدام نفس $ 45 / $ 40 الثور وضع الائتمان انتشار المثال أعلاه، ويقول لدي 10 عقود مفتوحة، يمكنك أن تساعد على توضيح ما يجب القيام به عندما يجعل الكامنة خطوة كبيرة أقل ضد موقفي. وهذا سوف يساعدني تصور أفضل بكثير. مليون شكرا!
وهناك طريقة أخرى تتمثل في بيع رصيد ائتمان مقابل 10 عقود. هذا سوف تعطيك أساسا كوندور الحديد.