خيارات ناعمة دلتا استراتيجية محايدة

مقدمة ل غاما-دلتا محايد الخيار ينتشر.

هل سبق لك أن وجدت الاستراتيجيات التي تجعل الاستفادة الكاملة من الاضمحلال من ثيتا الخيار التي هي جذابة، ولكن لا يمكنك الوقوف على المخاطر المرتبطة بها؟ وفي الوقت نفسه، يمكن أن تكون الاستراتيجيات المحافظة مثل الكتابة المغطاة المكالمة أو الكتابة الاصطناعية المغطاة المكالمة تقييدية للغاية. قد يكون انتشار محايد دلتا غاما مجرد أفضل أساس وسط لهذه المخاوف عند البحث عن وسيلة لاستغلال تسوس الوقت مع تحييد تأثير إجراءات السعر على قيمة موقفك. في هذه المقالة، سنقدم لكم هذه الاستراتيجية.

لفهم تطبيق هذه الاستراتيجية كما هو موضح هنا، معرفة التدابير اليونانية الأساسية المرتبطة بالخيارات أمر ضروري. وهذا يعني بطبيعة الحال أن القارئ يجب أيضا أن يكون على دراية الخيارات وخصائصها.

[عندما يتعلق الأمر تداول الخيارات، "يتحدث اليونانية" يأخذ معنى جديدا تماما. تعلم أساسيات الخيارات والتدابير اليونانية، فضلا عن كيفية تطبيق استراتيجيات تداول الخيارات الناجحة مع دورة خيارات إنفستوبيديا أكاديمي فور بيجينرز. ]

ثيتا هو معدل الاضمحلال في قيمة الخيار الذي يمكن أن يعزى إلى مرور يوم واحد. مع هذا الانتشار، ونحن سوف استغلال تسوس ثيتا لصالحنا لاستخراج الربح من الموقف. وبطبيعة الحال، العديد من فروق الأسعار الأخرى تفعل ذلك؛ ولكن كما سوف تكتشف، من خلال التحوط صافي غاما وصافي دلتا من موقفنا، ونحن يمكن أن تبقي بأمان اتجاهنا اتجاه محايد من حيث السعر.

ولأغراضنا، سنستخدم إستراتيجية كتابة مكالمة نسبية كموقعنا الأساسي. في هذه الأمثلة، سوف نشتري خيارات بسعر إضراب أقل من تلك التي تباع فيها. على سبيل المثال، إذا اشترينا المكالمات مع سعر إضراب بقيمة 30 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فسنبيع المكالمات بسعر 35 دولارا أمريكيا للسعر. وبطبيعة الحال، فإننا لن مجرد إجراء استراتيجية نسبة المكالمة العادية - سنقوم بتعديل النسبة التي نشتري وبيع الخيارات للقضاء ماديا غاما من موقفنا.

ونحن نعلم أنه في استراتيجية خيارات الكتابة نسبة، يتم كتابة المزيد من الخيارات مما تم شراؤها. وهذا يعني أن بعض الخيارات تباع "عارية". وهذا أمر محفوف بالمخاطر بطبيعته. الخطر هنا هو أنه إذا كان السهم يتجمع بما فيه الكفاية، فإن الموقف تفقد المال نتيجة للتعرض غير المحدود إلى الاتجاه الصعودي مع خيارات عارية. من خلال الحد من صافي غاما إلى قيمة قريبة من الصفر، ونحن القضاء على خطر أن دلتا سوف تتحول بشكل ملحوظ (على افتراض فقط فترة زمنية قصيرة جدا).

لتحييد غاما بشكل فعال، علينا أولا أن نجد النسبة التي سنشتريها ونكتبها. بدلا من الذهاب من خلال نظام من نماذج المعادلة للعثور على نسبة، يمكننا بسرعة معرفة نسبة محايدة غاما عن طريق القيام بما يلي:

العثور على غاما من كل خيار.

على سبيل المثال، إذا كان لدينا دعوة 30 دولارا مع غاما من 0.126 ودينا 35 $ مكالمة مع غاما من 0.095، ونحن شراء 95 $ 30 المكالمات وبيع 126 $ 35 المكالمات. تذكر هذا هو للسهم الواحد، ويمثل كل خيار 100 سهم.

شراء 95 مكالمة مع غاما من 0.126 هو غاما من 1،197 (9،500 * 0.126).

هذا يضيف إلى غاما صافي من 0. لأن غاما وعادة ما لا تقريب لطيف إلى ثلاث منازل عشرية، قد تختلف غاما صافي الفعلي حوالي 10 نقطة حول الصفر. ولكن لأننا نتعامل مع مثل هذه الأعداد الكبيرة، وهذه الاختلافات من صافي جاما الفعلية ليست جوهرية ولن تؤثر على انتشار جيد.

الآن بعد أن لدينا غاما تحييد، ونحن بحاجة إلى جعل صافي دلتا صفر. إذا كان لدينا 30 $ المكالمات لديها دلتا من 0.709 ولدينا 35 $ المكالمات لديها دلتا من 0.418، يمكننا حساب ما يلي.

95 المكالمات التي تم شراؤها مع دلتا 0.709 هو 6،735.5.

وهذا يؤدي إلى دلتا صافية قدرها 1،468.7 الإيجابية. لجعل هذا دلتا صافي قريبة جدا من الصفر، يمكننا اختصار 1،469 سهم من الأسهم الأساسية. وذلك لأن كل حصة من الأسهم لديها دلتا من 1. وهذا يضيف -1،469 إلى الدلتا، مما يجعلها -0.3، قريبة جدا من الصفر. لأنك لا تستطيع أجزاء قصيرة من حصة، -0.3 هو أقرب ما يمكننا الحصول على دلتا صافي إلى الصفر. مرة أخرى، كما ذكرنا في غاما، لأننا نتعامل مع أعداد كبيرة، وهذا لن يكون كبيرا بما يكفي للتأثير على نتائج انتشار جيد.

الآن بعد أن لدينا موقفنا على نحو فعال محايدة الأسعار، دعونا نبحث عن ربحيتها. المكالمات 30 $ لديها ثيتا من -0.018 ومكالمات $ 35 لديها ثيتا من -0.027. هذا يعنى:

95 المكالمات التي تم شراؤها مع ثيتا من -0.018 هي -171.

وهذا يؤدي إلى صافي ثيتا من 169.2. هذا يمكن أن تفسر على أنه وضعك مما يجعل 169،20 $ في اليوم الواحد. ونظرا لأنه لا يتم تعديل سلوك الخيار يوميا، فسيتعين عليك الاحتفاظ بموقفك قبل أسبوع تقريبا من أن تتمكن من ملاحظة هذه التغييرات والربح منها.

وبدون الذهاب إلى جميع متطلبات الهامش وصافي الديون والائتمانات، فإن الاستراتيجية التي قمنا بتفصيلها تتطلب حوالي 32،000 دولار في رأس المال لإعداد. إذا كنت قد شغلت هذا المنصب لمدة خمسة أيام، هل يمكن أن تتوقع أن تجعل 846 $. هذا هو 2.64٪ على رأس رأس المال اللازم لوضع هذا - عودة جيدة جدا لمدة خمسة أيام. في معظم الأمثلة الواقعية، ستجد أن الموقف الذي تم الاحتفاظ به لمدة خمسة أيام سيؤدي إلى حوالي 0.5-0.7٪. قد لا يبدو ذلك كبيرا حتى تقوم بتخصيص 0.5٪ في خمسة أيام - وهذا يمثل 36.5٪ العائد سنويا.

وهناك بعض المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية. أولا، ستحتاج عمولات منخفضة لتحقيق الربح. هذا هو السبب في أنه من المهم أن يكون وسيط اللجنة منخفضة جدا. تحركات الأسعار كبيرة جدا يمكن أيضا رمي هذا من اجتز. إذا كان محتفظا لمدة أسبوع، فإن التسوية المطلوبة لنسبة وتحوط دلتا غير محتمل؛ إذا عقد لفترة أطول، وسعر السهم سوف يكون المزيد من الوقت للتحرك في اتجاه واحد.

قد تؤدي التغيرات في التقلبات الضمنية، والتي لم يتم تغطيتها هنا، إلى تغيرات جذرية في قيمة المركز. على الرغم من أننا قد القضاء على التحركات السعرية اليومية النسبية، ونحن نواجه خطر آخر: زيادة التعرض للتغيرات في التقلبات الضمنية. على مدى فترة زمنية قصيرة من أسبوع، والتغيرات في التقلبات يجب أن تلعب دورا صغيرا في الوضع العام الخاص بك. هذا لا يعني أنك يجب أن لا تبقي عينيك على الرغم من ذلك!

يمكننا أن نرى أن خطر نسبة يكتب يمكن أن تنخفض عن طريق التحوط رياضيا بعض الخصائص من الخيارات التي نتعامل معها، جنبا إلى جنب مع ضبط موقفنا في الأسهم المشتركة الأساسية. من خلال القيام بذلك، يمكننا أن نستفيد من تسوس ثيتا في الخيارات المكتوبة. على الرغم من أن هذه الاستراتيجية جذابة لمعظم المستثمرين، إلا أنه يمكن تنفيذها وظيفيا من قبل المتخصصين في السوق بسبب ارتفاع تكاليف العمولة المرتبطة به.

إستراتيجية دلتا المحايدة (لونغ نيفتي @ لونغ بوتس)

دلتا استراتيجية محايدة.

دلتا محايدة خيارات استراتيجية التداول.

يرجى توجيه لي للخيار محايدة دلتا ستراترجيز.

يرجى فويد لي للخيار دلتا محايدة ستراترجيز.

تحتاج اقتراح لكتاب لاستراتيجيات الخيار دلتا محايدة.

شارك هذه الصفحة.

بواسطة وسطاء الأسهم الشعبية.

رس 899 حقوق الملكية غير محدود.

رس 499 غير محدود كور.

أو 15 روبية في التجارة.

أقل رسوم المعاملات.

أقل دعوة & أمب؛ رسوم التجارة.

أدنى واجب الطوابع.

مجانا الأسهم تسليم الصفقات.

شقة رس 20 في التجارة.

الاستثمار المباشر صندوق الاستثمار المشترك.

100٪ الوساطة برد إذا كان في 60 يوما كنت قد حققت صافي الأرباح.

مبتدئ، مستثمر محنك، تاجر نشط أو هني. الحصول على حلول مخصصة.

رس 0 رسوم فتح الحساب على التداول عبر الإنترنت + ديمات أكت.

إنشاء استراتيجية محايدة دلتا.

التداول في المنتجات المشتقة ينظر إلى حد كبير على أنه المضاربة، ولماذا لا؟ عندما يتم بناء معظم المواضع حول العرض & # 8216؛ & # 8217؛ من التاجر. ومع ذلك، إذا كانت توقعات السوق المتداول معيبة، فإن الموقف يؤدي إلى خسائر فادحة. استراتيجية دلتا محايد هي استراتيجية التي واحد لكسب المال دون الحاجة إلى التنبؤ اتجاه السوق.

دلتا الخيار هي معدل التغير في سعر الخيار بالنسبة إلى تغيير وحدة واحدة في سعر الأصل الأساسي. لذلك، على سبيل المثال، إذا كان خيار الاتصال يحتوي على دلتا من 0.35 وزيادة الأسعار من قبل واحد ري، فإن الخيار & # 8217؛ s السعر يجب أن يزيد بنسبة 35 بيس.

في المثال أعلاه، يحتوي الخيار على دلتا قدرها 0.35. يشير التجار والوسطاء إلى أنه & # 8220؛ 35 ديلتاس. & # 8221؛ ببساطة ضرب دلتا بنسبة 100 لجعلها نسبة مئوية. ومع ذلك، تأكد من أنك تفهم أن & # 8220؛ 35 ديلتاس & # 8221؛ يعني حقا 0.35.

لغرض مناقشتنا، كلما نذكر دلتا الخيار، ونحن نشير إلى القيمة العشرية الفعلية لأن هذا هو ما هو في الواقع المستخدمة في جميع النماذج الرياضية.

ما هو بالضبط دلتا محايدة؟

المصطلح & # 8220؛ دلتا نيوترال & # 8221؛ يشير إلى أي استراتيجية حيث مجموع ديلتاس الخاص يساوي الصفر. لذلك، على سبيل المثال، إذا كنت تشتري 10 خيارات الاتصال، كل منها لها دلتا 0.60 ويمكنك أيضا شراء 20 وضع الخيارات، ولكل منها دلتا من -0.30 لديك ما يلي:

& # 8230؛ (10 x 0.60) + (20 x -0.30) = 6.00 + -6.00 = 0.

موقف دلتا الخاص بك (إجمالي دلتا) هو صفر، مما يعني أنك دلتا محايد.

تقنية كنت على وشك أن تتعلم، هو تطبيق واحد فقط من دلتا محايدة. بل هو نهج التداول العام الذي يستخدم من قبل بعض من أكبر وأنجح الشركات التجارية. انها تسمح لك لكسب المال دون الحاجة إلى التنبؤ اتجاه السوق. يمكنك استخدامه في أي سوق (الأسهم والعقود الآجلة، أيا كان)، طالما أن الخيارات المتاحة و & # 8230؛ السوق يتحرك. كما أنه لا يهم ما إذا كان السوق يتجه إلى السوق، ولكنه لم ينجح إذا كان السوق مستقرا حقا. ويستند المبدأ الكامن وراء دلتا محايدة على الطريقة التي تغيرت دلتا الخيار الخيار كما يتحرك الخيار إلى مزيد من أو الخروج من المال.

ضع في اعتبارك المثال التالي:

ستلاحظ الخصائص التالية لخيار & # 8217؛ s دلتا:

وتزداد القيمة المطلقة للدلتا كلما زاد الخيار في النقود وينخفض ​​مع خروج الخيار من المال. المكالمات في المال ووضع الخيارات لديها دلتا التي هي على حق حوالي 0.50 و -0.50 على التوالي. وضع الخيارات لها دلتا سلبي، مما يعني إذا ارتفع سعر الأصول، وسعر خيار وضع على هذا الأصل تنخفض. خيارات المكالمات في المال عميقة لديها دلتا التي تقترب +1.00. على العكس من ذلك، عميق في المال وضعت الخيارات لديها دلتا التي تقترب -1.00. أما المكالمات التي تجري خارج نطاق المال وتضعها، فتكون لها دلتا تقترب من الصفر. دلتا الأصول الأساسية نفسها تبقى دائما ثابتة عند 1.00.

جميع الدلتا المذكورة أعلاه تفترض أنك تشتري الخيارات أو الأصول الأساسية، أي أن لديك موقف طويل. إذا بدلا من ذلك، قمت ببيع الخيارات أو الأصول، وإنشاء موقف قصير، سيتم عكس جميع الدلتا. لذلك، في المثال أعلاه، إذا قمت ببيع خيار الاتصال مع سعر إضراب 100، وكان سعر الأصل الأساسي 110، فإن دلتا يكون 0.9226 × -1 = -0.9226.

إذا كنت تقصر الأساسية، فإن دلتا يكون -1.0 بدلا من +1.0.

مع كل هذا في الاعتبار، يمكننا بناء دلتا التجارة المحايدة التالية:

شراء 2 الأسهم الآجلة في 110 شراء 5 وضع خيارات (110 سعر الإضراب) في 0.91 لكل منهما.

كيف تعمل:

إذا ارتفعت العقود الآجلة من 110 حتى 112:

الربح = 2 × 2.00 = 4.00.

سوف تنخفض خيارات وضع من 0.91 إلى 0.28 (لكل منهما)

خسارة على خيارات وضع = 5 × (0.91 & # 8211؛ 0.28) = 5 × 0.63 = 3.15.

صافي الربح = 4.00 & # 8211؛ 3.15 = 0.85.

إذا انخفض سعر العقود الآجلة من 110 إلى 108:

الخسارة = 2 × 2.00 = 4.00.

سوف خيارات وضع زيادة من 0.91 تصل إلى 2.14 (لكل منهما)

الربح على خيارات الشراء = 5 x (2.14 & # 8211؛ 0.91) = 5 × 1.23 = 6.15.

صافي الربح = 6.15 & # 8211؛ 4.00 = 2.15.

يمكننا تلخيص هذا النهج المحايد دلتا على النحو التالي:

إذا كنت تشتري الكامنة وشراء خيارات وضع حتى موقفكم دلتا محايدة:

عندما ترتفع السوق، لديك ربح على الكامنة ولديك خسارة أصغر على الخيارات (لأن دلتا انخفضت)، لذلك كنت يختتم مع صافي الربح. عندما ينخفض ​​السوق، لديك خسارة على الكامنة ولكن لديك ربح أكبر على الخيارات (بسبب زيادة دلتا)، وذلك مرة أخرى لديك صافي الربح.

إذا كنت تبيع (قصيرة) الخيارات الأساسية وشراء المكالمات حتى موقفك محايد دلتا:

عندما ترتفع السوق، لديك خسارة على الكامنة ولكن مرة أخرى لديك ربح أكبر على الخيارات (زيادة دلتا)، حتى يكون لديك صافي الربح. عندما ينخفض ​​السوق، لديك ربح على الكامنة ولكن مرة أخرى، لديك خسارة أصغر على الخيارات (انخفضت دلتا)، لذلك لا يزال لديك صافي الربح.

عندما تفعل هذا النوع من دلتا التداول محايد، تحتاج إلى اتباع بعض القواعد:

دائما بدء الموقف مع دلتا موقف إجمالي صفر أو أقرب إلى الصفر ممكن. لذا، فإن موضع البداية هو & # 8220؛ دلتا محايد. & # 8221؛ عندما يتحرك السوق بما فيه الكفاية بحيث زاد إجمالي موقف دلتا الخاص بك أو انخفض بنسبة +1.00 أو دلتا -1.00 على الأقل (أو أكثر)، وجعل لكم & # 8220؛ تعديل & # 8221؛ عن طريق شراء أو بيع المزيد من الأصول الأساسية للحصول على وضعك مرة أخرى إلى دلتا محايدة. يمكنك أيضا بيع بعض من الخيارات الخاصة بك للعودة إلى دلتا محايد. ولكن النقطة هي، يمكنك جعل الأرباح باستمرار عن طريق إجراء هذه التعديلات. إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي كثيرا، أغلق الموضع بأكمله. تحتاج إلى بعض الإجراءات السعر لهذا النهج للعمل. إذا كان السوق يجلس فقط هناك، والتآكل الوقت يأكل بعيدا في هذا الموقف.

يمكنك متابعة التقلب الضمني للخيارات التي تستخدمها. إذا كان يتحرك نحو نهاية عالية من مدى 2 سنوات، والابتعاد عن هذا الموقف لفترة من الوقت. خلاف ذلك، قد يكون لديك تسوس الوقت الزائد في الخيارات الخاصة بك عندما يبدأ التقلب الضمني في الانخفاض.

يجب أن يكون لديك الخيارات التي تشتري ما لا يقل عن 30-60 يوما المتبقية قبل انتهاء الصلاحية. تذكر أن تسوس الوقت يتسارع مع اقتراب موعد انتهاء صلاحية الخيار، لذلك إذا سمحت لمزيد من الوقت، فإنك تقلل من وقت التسوس.

كما رأيت، فإن هذه المراكز التجارية تستفيد من حركة السعر في الأصول الأساسية. فإنه يضعك في موقف تحسد عليها من أن تكون قادرة على الاستفادة الكاملة من التحركات السعرية الكبيرة، في أي اتجاه.

القراءات ذات الصلة والملاحظات.

[ويبينار ويبينار] & # 8211؛ كيفية تداول الخيارات باستخدام خيارات خيارات أوراكل التداول لن تكون مهمة أسهل ما لم تفهم تعقيد السوق. هذا هو المكان أوبتيونسوراكل يأتي في متناول يدي. أوبتيونسوراكل هي أداة قوية تسمح [& هيليب؛] ويبينار & # 8211؛ تعلم كيفية خيارات التجارة باستخدام الخيارات أوراكل ماذا عن القيام ببرنامج تعليمي مباشر على الويب على برامج أوراكل أوبتيونس؟ في هذا البرنامج التعليمي على الويب سوف نحاول شرح كيفية التعامل مع خيارات برامج أوراكل، وبناء استراتيجيات الخيار ومراقبة الإغريق، [و هيليب؛] أي فئة الأصول توفر أقصى قدر من الأرباح والحد الأدنى من المخاطر في التداول المدرجة خيارات الأسهم توفر أكبر قدر ممكن من الأرباح من أي وسيلة استثمارية. أرباح 100 في المئة أو أكثر. من ناحية أخرى، تقتصر المخاطر على النفقات النقدية الأصلية. [& هيليب؛] لعبة مبدل استراتيجية التداول ل نيفتي على أساس سوبرترند سوبرترند هو مؤشر الاتجاه التالي، والتي لديها حوالي 40-45٪ ضرب نسبة في إطار زمني خمس دقائق. وهذا يعني من بين مئات الصفقات (طويلة + قصيرة) مأخوذة على أساس سوبرترند، [& هيليب؛] العوامل النفسية التي تؤدي إلى تقلب سوق الأسهم تعلم العوامل النفسية المختلفة التي تؤدي إلى تقلبات سوق الأسهم مع كوتاك للأوراق المالية. العديد من المستثمرين تنغمس في نشاط التداول في سوق الأسهم. خصائصها، [& هيليب؛] تراديزيلا & # 8211؛ تعليق السوق اليومي [الجزء الثالث] الوصول إلى تراديزيلا المسجلة التعليق اليومي التكميلي للسوق. وشملت المناقشة المشاعر العالمية، تحليل الفائدة المفتوحة، وتحليل ثقة المشاعر، وعواطف التداول والسوق [& هيليب؛]

حول راجاندران.

راجاندران هو تاجر بدوام كامل ومؤسس ماركيتكالز، مهتمة بشكل كبير في بناء نماذج توقيت، الطحالب، مفاهيم التداول التقديرية وتحليل التداول عاطفي. هو الآن يوجه المستخدمين في جميع أنحاء العالم، من التجار من ذوي الخبرة، والتجار المهنية للتجار الأفراد.

حضر راجاندران كلية في تشيناي حيث حصل على بي في الالكترونيات والاتصالات. راجاندران لديه فهم واسع من برامج التداول مثل أميبروكر، نينجاترادر، إسيغنال، ميتاستوك، موتيفواف، محلل السوق (اوبتوما)، ميتاتريدر، ترادينجيفو، بايثون ويفهم الاحتياجات الفردية للتجار والمستثمرين باستخدام مجموعة واسعة من المنهجيات.

u r دوينغ v وظيفة جيدة. شكرا وأتمنى ش كل النجاح في العام الحياة.

أنا بحاجة إلى معرفة رمز أفل للأسهم d & أمب؛ ك كما هو مذكور في الرسم البياني ل 5 أيام. إذا ش يمكن أن ترسل لي أنه عن طريق البريد الإلكتروني الخاص بي pravin1535@yahoo. co. in.

شكرا مقدما.

يقول فاسو ثاكار.

أنيق ستاتيغي دلتا.

يقول سوريا نارايان لاد.

سيدي يرجى وضع استراتيجية محايدة دلتا على نيفتي فوتشر مع مثال.

راجاندران سيدي أنا بحاجة إلى معرفة استراتيجية دلتا محايدة ومثال مع نيفتي في المستقبل يرجى ارسال لي على بريدي الإلكتروني.

يقول أشوك شاه.

عند إنشاء مركز دلتا المحايد، فإن موضع دلتا الخاص بك هو صفر. فكيف لجعل الربح للخروج منه؟

حيث يمكنني العثور على قيمة دلتا من مشتقات نسي.

فعلت تداول الورق اليوم لنرى ما ذكر أعلاه هو الصحيح. لكنها لم تتبع ذلك. هنا هي البيانات. كان نيفتي فوت 7650 @ 12 ظهرا في 7/8/14 و 7650 بي 88.50 مع دلتا من -0.43. عندما انتقلت مستوي أنيق إلى 7669 @ 13.30 بيإم اليوم، انخفض 7650 بي إلى 76.10. لذا احسب. سيكون على النحو التالي؛

1. نيفتي الربح المستقبلي - 7669 - 7650 = روبية. 19 الربح * (1 لوت أو 50 سهم) = روبية. 850 / = الربح.

2. 7650 فقدان بي - 76.10-88.85 = Rs.12.75 خسارة * (2 الكثير من نيفتي لتحييد دلتا) = روبية. 1275 / = الخسارة.

3 صافي الخسارة = روبية. 425 / =

عدي، هذه الاستراتيجية دلتا محايد هو الموضعي وتحتاج إلى عقد لبضعة أيام. وهذا هو بالتأكيد ليس لمدة 90 (12.00 إلى 1.30) دقيقة التداول. تحتاج إلى الحفاظ على الهدوء لبضعة أيام ثم التقلب الوقت سوف يقلل تلقائيا قسط من الخيار وبعد ذلك سوف تبدأ رؤية الأرباح. براسانا.

أنا أخطط للتجارة في خيارات أنيق من الشهر المقبل باستخدام دلتا استراتيجية محايدة. ولكن بدلا من تقصير أي خيار في بعض سعر الإضراب وشراء نفسه في سعر إضراب آخر، وأنا أخطط إلى القصير على حد سواء وضع وخيارات الدعوة. على سبيل المثال إذا كان نيفتي يتداول في 8300 سوف أبيع خيار الخيار في سعر الإضراب ويقول 7900/7800 وأيضا بيع خيار الدعوة في سعر الإضراب ويقول 8700/8800 ومحاولة لكسب كامل مبلغ قسط في وقت انتهاء على افتراض نأمل أن أنيق دوسن و # 8217؛ t عبر إما سعر الإضراب. فضلا أخبرني هل ستعمل هذه الإستراتيجية؟ أبلغني أيضا ما هي الاحتياطات التي يجب اتخاذها؟

إذا كنت & # 8217؛ لم يخطئ هذا الصوت مثل شورت سترانغل. بالطبع يعمل.

ارتفاع التقلب الضمني هو جيد عند بدء شورتانغل الصفقات قصيرة.

و تيمديكاي هو صديقك & # 8230؛.

خطر كبير على كلا الجانبين (إذا كان الكامنة يجعل خطوات كبيرة).

بدلا من ذلك تفضل أيرونكوندور.

يقول نيتش كومار.

أريد أن أعرف كيفية حماية بلدي خيار البيع. أنا مريحة مع خيار البيع. حتى إذا كنت نوع أي خيار الاتصال مع دلتا أقل من 0.5 ثم كيف يمكنني حماية ضياع بلدي في حالة الزيادات الأساسية ويرجع ذلك إلى أن دلتا يزيد. أريد أن أعرف عن استراتيجية للحد من المخاطر مع وضع بيع والدعوة في المستقبل. نتطلع إلى ردكم. لقد رأيت الوصف أعلاه ولكن ليس قادرا على صياغة. لذا نطلب منك أن تفسر كما هو مذكور في موضوعي.

يقول نارايانا سوامي.

سيدي كيف سيكون جيدا إذا كنت قصيرة في وضع المال وخيارات الدعوة. مثل إذا كان السوق هو 9300 سأبيع 10000 وضع و 8600 دعوة. ما يحدث حتى انتهاء في حالات مختلفة. في انتظار الرد السريع سيدي.

ترك الرد إلغاء الرد.

النشرة البريد الإلكتروني.

الاشتراك لتلقي تحديثات البريد الإلكتروني على أحدث استراتيجيات التداول، تحليل & أمب؛ تحديثات السوق المالية.

نحن نحترم خصوصيتك.

وصول بريميوم.

أدوات للتجار.

تحديثات أميبروكر.

كيفية دمج الرسوم البيانية ترادينغفيو والأفكار مع أميبروكر.

كيفية دمج فكر الأساسية مع أميبروكر؟

استخدام أميبروكر لبناء نظام التداول الآلي الفعال.

فهم قوالب أميبروكر ومعرف الرسم البياني للاستخدام الفعال.

ورشة عمل التحليل الفني أميبروكر - مومباي.

تحديثات ميتاتريدر.

تشارتيق & # 8211؛ ويبترادر ​​ل MT4.

ميتاتريدر 4 & # 8211؛ نظرة عامة على منصة الويب.

ويليام فيكس فيكس مؤشر ميتاتريدر 4.

كيفية تثبيت مؤشرات MQL4 مخصصة في ميتاتريدر.

كيفية إعداد الاستضافة الظاهرية في ميتاتريدر 4 و ميتاتريدر 5.

مطلوب حكومة الولايات المتحدة إخلاء المسؤولية & كتفك القاعدة 4.41.

© كوبيرايت 2018 ماركيتكالز الخدمات المالية المحدودة و ميدوت. جميع الحقوق محفوظة & ميدوت؛ و خريطة الموقع و ميدوت؛ جميع الشعارات & أمب؛ العلامات التجارية تنتمي إلى أصحابها و ميدوت؛

تداول الرسوم الدراسية.

هل تواجه صعوبة في التنبؤ إذا كانت أسعار الأسهم سترتفع أو تنخفض؟ قمت بتطبيق كل شيء من التحليل الفني أو الأساسي كنت تعرف ولكن لا تزال الأسعار تذهب عكس التنبؤ الخاص بك. حسنا، يمكننا بالتأكيد مساعدتك على التغلب على هذا. يمكن تكييف استراتيجيات الخيار دلتا محايدة للربح من السوق بغض النظر عن الاتجاه الذي يذهب. في هذه الاستراتيجيات، كنت تلعب على تقلب الأسهم وليس سعره. لا يهم حقا إذا كان سعر السهم في ارتفاع أو هبوط. مثيرة للاهتمام، أليس كذلك؟ قراءة من أجل فهم أكثر من ذلك.

دلتا هو الخيار اليوناني الذي يدل على مدى تغير سعر الخيار لكل وحدة من التغييرات في سعر الكامنة. على سبيل المثال: خيار الاتصال مع دلتا = 0.5 سوف تتغير بمقدار 0.5 وحدة لكل تغيير وحدة واحدة في سعر الكامنة. قيمة دلتا لخيارات الاتصال إيجابية بينما قيمة الدلتا لخيارات بوت سلبية. دلتا نيوترال يشير إلى استراتيجية حيث مجموع دلتا لمراكزك هو صفر. ولن تتأثر هذه الاستراتيجية بأي حركة إيجابية أو سلبية في الأسعار الأساسية. ويمكن إنشاء استراتيجيات دلتا محايدة من قبل خيارات وحدها أو أي مزيج من العقود الآجلة والخيارات. في القسم التالي، سوف نذهب من خلال بعض استراتيجيات الخيار دلتا محايدة شعبية والرسم البياني العائد لها.

تحقق من آخر بعد لفهم وحساب الجريكس الخيار.

طويل سترادل.

يتم إنشاء سترادل طويلة عن طريق شراء أتم دعوة ووضع خيارات من نفس الكمية. على سبيل المثال: إذا كان تداول نيفتي عند 8410، ثم شراء 8400 م و 8400 بي. يتم إلغاء الدلتا من خيار المكالمة من قبل دلتا السلبية من خيار وضع، مما يجعل هذه الاستراتيجية دلتا محايدة. مجموع الأقساط المدفوعة هو مجموع مجموع قسط من خيار الاتصال ووضع الخيار. هذه هي استراتيجية الخصم المباشر والتعادل يعتمد على سعر الإضراب من الخيارات التي تم شراؤها.

وهنا بعض من سمات مميزة من سترادل طويلة:

إمكانات الربح: غير محدود.

الحد الأقصى للخسارة: صافي الخصم المدفوع (المبلغ المدفوع لشراء خيار الاتصال والعرض)

نقطة التعادل: سعر الإضراب من خيار الاتصال - صافي الخصم المدفوعة أو الإضراب سعر الخيار الخيار + صافي الخصم المدفوعة.

عند تنفيذ هذه الاستراتيجية: يجب تنفيذ هذه الاستراتيجية عندما كنت تتوقع سوينغ ضخمة في سعر السهم ولكن ليس متأكدا من الاتجاه. على سبيل المثال: إعلان الأرباح، ميزانية الاتحاد، نتائج الانتخابات وما إلى ذلك.

على سبيل المثال: لنفترض نيفتي يتداول في 8410، واشترت 1 لوت 8400 م و 1 لوت 8400 بي. تتوقع تحركا هائلا في السعر في اليوم التالي، وبالتالي عقد هذه المواقف بين عشية وضحاها. في اليوم التالي إذا فتحت نيفتي في 8600، ستكون خيارات المكالمة الخاصة بك في أرباح ضخمة ووضع الخيار سيكون عديم القيمة عمليا. وإذا فتحت نيفتي في 8200، ثم وضع الخيار الخاص بك سيكون في أرباح ضخمة وخيار الدعوة سيكون لا قيمة لها. وبالتالي، ليس هناك أي تأثير لاتجاه حركة السعر. ومع ذلك، إذا كان السعر لا يزال على نفس المستوى لبضعة أيام، ثم نداء ووضع الأسعار سوف تنخفض تدريجيا بسبب تأثير تسوس الوقت.

الرسم البياني للمردود: في ما يلي الرسم البياني للمردود لهذه الاستراتيجية.

شورت سترادل.

يتم إنشاء سترادل قصيرة عن طريق كتابة نداء أتم ووضع خيارات من نفس الكمية. على سبيل المثال: إذا كان تداول نيفتي عند 8410، ثم بيع 8400 م و 8400 بي. يتم إلغاء دلتا سلبي من خيار الدعوة بيعها من قبل دلتا إيجابية من خيار بيع تباع، مما يجعل هذه الاستراتيجية دلتا محايدة. هذه هي استراتيجية الائتمان صافي حيث تتلقى الائتمان للخيارات المباعة. ومع ذلك، سيكون هناك هامش محجوب من حسابك عند تنفيذ هذه الاستراتيجية.

وهنا بعض من سمات مميزة من سترادل قصيرة:

إمكانية الربح: تقتصر على صافي الائتمان المستلم من خلال خيارات البيع.

نقطة التعادل: سعر الإضراب من خيار الاتصال-صافي الائتمان تلقى أو سترايك سعر الخيار الخيار + صافي الائتمان المستلمة.

عند تنفيذ هذه اإلستراتيجية: يجب تنفيذ هذه االستراتيجية عندما تتوقع حركة دنيا في المخزون أو مرحلة الدمج. على سبيل المثال: مواسم العطلات، أيام بعد الحصول على إعلان عندما ينخفض ​​التقلب بشكل حاد.

مثال: لنفترض أن نيفتي يتداول عند 8410، وبيعت 1 لوت 8400 م و 1 لوت 8400 بي. كنت تتوقع الحد الأدنى من الحركة في الأسعار خلال اليومين المقبلين، وبالتالي عقد هذا الموقف بين عشية وضحاها. في اليوم التالي إذا فتحت نيفتي في نفس السعر 8410، كل من الاتصال ووضع الخيار سيكون في الربح بسبب الوقت الاضمحلال. حتى لو كان يفتح أعلى قليلا أو أقل ليس هناك خسارة كما يتم تحوط موقف واحد من قبل الآخر. ومع ذلك، فإن أي تقلبات كبيرة في السعر يمكن أن يسبب خسائر فادحة.

الرسم البياني للمردود: في ما يلي الرسم البياني للمردود لهذه الاستراتيجية.

طويلة وقصيرة سترانغل.

الخانقات الطويلة والقصيرة هي استراتيجيات الخيار دلتا محايدة أخرى مشابهة جدا ل سترادلز. الفرق الرئيسي بين سترادل و سترانغل هو أنه في سترانغلز تقوم بشراء / بيع خيارات أوتم بينما في سترادلز يمكنك شراء / بيع خيارات أجهزة الصراف الآلي.

بالنسبة للخط الطويل، فإن شراء خيارات أوتم يقلل بشكل كبير من الأقساط المدفوعة ولكنه ينقل أيضا نقطة التعادل إلى قيمة أعلى. جميع الخصائص الأخرى من سترانغل طويل هو نفس لونغ سترادل. في ما يلي الرسم البياني للمردود:

بينما في الخبازات القصيرة، يزداد احتمال الفوز في التجارة بشكل كبير من خلال تحويل أسعار الإضراب عن الخيار، ولكن يتم تخفيض صافي قيمة الأرباح بسبب انخفاض أسعار خيارات أوتم. فيما يلي الرسم البياني للمردود ل سترانجر شورت:

سترادلز و سترانغلز هي أبرز استراتيجيات دلتا محايد الخيار. هناك العديد من الصفقات دلتا محايدة يمكنك تنفيذ باستخدام مزيج من الخيارات والعقود الآجلة. لا يوجد ضمان لنسبة نجاح 100٪ لأي استراتيجية اخترت، ولكن بالتأكيد يمكن أن تزيد من احتمال الخاص بك. واسمحوا لنا أن نعرف إذا كان لديك أي استفسارات حول الاستراتيجيات التي ناقشناها. العثور على بعض أكثر إثارة للاهتمام الخيارات المتعلقة النظريات والاستراتيجيات في الرابط أدناه:

آخر الملاحة.

الوظائف ذات الصلة قد ترغب.

2 تعليقات.

جيد جدا يا سيدي & # 8230؛. هو موقع ممتاز ..

سيدي من فضلك قل بعض استراتيجيات أكثر تقدما دلتا مستوى محايدة ..

يرجع الفضل في ذلك تحسبا.

شكرا على الكلمات الرقيقة قاسية! نعم، سنواصل نشر استراتيجيات متقدمة من وقت لآخر. الاشتراك في هذه المدونة للحصول على التحديثات في الوقت المناسب.

دلتا إستراتيجية محايدة & # 8211؛ إستراتيجية تحوط منخفضة المخاطر.

أخذ جديلة من مشاركتي السابقة على خيار غريكس أبدأ اليوم مع استراتيجية حول كيفية استخدام قيمة دلتا لجعل دلتا استراتيجية محايدة. وقد تكون مثل هذه الاستراتيجيات استراتيجيات خيارات موحدة أو استراتيجيات تركيبية. ربما الخيار الأكثر شعبية اليونانية هي دلتا. الأسد & # 8217؛ s حصة من جميع استراتيجيات الخيار استخدام دلتا كأساس لصياغة الاستراتيجيات.

قبل أن تتحرك أبعد من ذلك دعونا نفهم أهمية الدلتا. ويقيس المبلغ الذي يتغير به سعر الخيار لتغير سعر الوحدة للأصل. لتبسيط يمكننا أن نقول أن لخيار الاتصال دلتا 0.25، وسوف تزيد بمقدار 2.5 روبية إذا كان سعر السهم الأساسي يتحرك بمقدار 10 روبية أو العكس بالعكس. هذا السعر النداء سوف تنخفض بمقدار روبية 2.5 / سعر الطرح سيزيد بمقدار 2.5 روبية أو ما يعادلها ل 10 روبية انخفاض في سعر الكامنة.

وتختلف قيم دلتا للمكالمات وتختلف أسعار الإضراب وتطبق على جميع عقود الأسهم والمؤشرات. بالنسبة لضربات الصراف الآلي إذا أضفنا القيم المطلقة لدلة المكالمة ووضعها، فإن المجموع سيكون تقريبا 1. لكن قيم الدلتا للمكالمات تؤخذ على أنها إيجابية حيث تعتبر قيم دلتا الدلالة سالبة. لذلك، إذا أضفنا قيم دلتا مماثلة (مثل أتم سترادل)، يصبح المجموع ما يقرب من الصفر. قل على سبيل المثال، نيفتي سمب 9657، 9600 وضع ديه قيمة دلتا 0.39 و نيفتي 9700 المكالمة له قيمة دلتا -0.43. الآن إذا أخذنا استراتيجية خنق قصيرة، ونحن نقصر كل من 9600 وضع و 9700 الدعوة على افتراض أن أنيق سوف تكون مجموعة ملزمة وهذه المستويات لن يتم اختراقها في هذا انتهاء الصلاحية. إذا أضفنا 0.39 & # 8211؛ 0.43، نحصل على -0.04 كقيمة دلتا مجتمعة. وبالتالي فإن قيمة دلتا مجتمعة بالقرب من الصفر يظهر استراتيجية محايدة دلتا. إذا انتهت نيفتي ضمن هذا النطاق، يمكننا أن نحصل على الائتمان الذي تلقيناه من خلال اتخاذ موقف قصير في تلك الأسعار الإضراب. يمكنك التحقق من الدلتا وإنشاء استراتيجيات الخيار باستخدام الخيار أوراكل باسي.

وبالتالي مثل استراتيجية دلتا محايدة تعطينا حرية التمسك استراتيجيتنا حتى لو تحرك أنيق + 100 نقطة في الاتجاهين. وتتحقق هذه الاستراتيجية بصرف النظر عن اتجاه السوق على نطاق محدد. ويزيد التحوط المحسوب من المنطقة الخالية من المخاطر.

يمكننا استخدام استراتيجية دلتا محايدة لتعويض تأثير متغير لا يمكن التنبؤ بها مثل التقلب، والتضاؤل ​​الزمني من سعر السهم أو المستقبل. نقول نحن شراء 1 الكثير من الهيئة الفرعية للتنفيذ المستقبل @ 286 وفي وقت واحد قصيرة 2 الكثير من 285 المكالمات. المستقبل ديه دلتا 1 وتقصير 2 الكثير دعوة أتم سوف تعطي دلتا مجتمعة ما يقرب من -1. وبالتالي فإن الاستراتيجية مجتمعة هي دلتا محايدة (+ 1-1 = 0) ويتيح لك اتخاذ موقف محايدة دلتا لتعويض الاضمحلال الوقت. وبالإضافة إلى ذلك من خلال استراتيجية دلتا محايدة دينامية مثل غاما سلخ فروة الرأس نحن نقابل التقلبات. هناك العديد من استراتيجيات دلتا محايدة. تاجر المهنية يستخدم مثل هذه الاستراتيجيات لأعلى تأثير.

لمزيد من المعلومات حول دلتا استراتيجية محايدة زيارة هنا. للاستراتيجيات التداول الأخرى يرجى زيارة الوظائف السابقة.